第5章 经纪业务ppt课件.pptVIP

第一节 经纪业务概述 一、经纪业务的含义 证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金，不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。 在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。 证券经纪商是证券市场的中坚力量，其作用主要表现在： 第一、充当证券买卖的媒介。 第二、提供咨询服务。 二、经纪关系的建立 (一)经纪关系的建立 按我国现行的做法，投资者人市应事先到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司或深圳分公司(统称“登记结算公司”)及其代理点开立证券账户。经过这个环节就意味着证券经纪商和投资者之间建立了经纪关系。 (二)委托人、证券经纪商的权利与义务 1．委托人的权利与义务。权利和义务是双方的。在委托买卖证券的交易中，投资者作为委托人，享有一定的权利。主要有： (1)选择经纪商的权利。 (2)要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利。 (3)对自己购买的证券享有持有权和处置权． (4)对证券交易过程的知情权。 (5)寻求司法保护权。 (6)享受经纪商按规定提供其他服务的权利 同时，投资者作为委托合同的另一方，在享受权利时也必须承担下列相应的义务： (1)认真阅读证券经纪商提供的《风险揭示书》和《证券交易委托代理协议书》，了解从事证券投资存在的风险，按要求签署有关协议和文件，并严格遵守协议约定。 (2)按要求如实提供有关证件，填写开户书．并接受证券经纪商的审核。 (3)了解交易风险，明确买卖方式。 (4)按规定墩存交易结算资金。 (5)采用正确的委托手段。 (6)接受交要结果。 (7)履行交割清算义务。 2．证券经纪商的权利与义务。在证券委托交易中，证券经纪商作为受托人，也享有一定的权利。主要有： (1)有拒绝接受不符合规定的委托要求的权利。 (2)有按规定收取服务费用的权利，如交易佣金等。 (3)对违约或损害经纪商自身权益的客户，经纪商有通过留置其资金、证券或司法途径要求其履约或赔偿的权利。 同时，证券经纪商也必须承担一定的义务。具体地说，证券经纪商应承担下列义务： (1)提醒客户了解井注意从事证券投资存在的风险。 (2)认真与客户签订《证券交易委托代理协议书》，并严格遵守协议约定。 (3)坚持了解客户原则。 (4)必须忠实办理受托业务。 (5)坚持为客户必威体育官网网址制度。 (6)如实记录客户资金和证券的变化。 (7)不接受全权委托。 (三)经纪业务中的禁止行为 证券市场遵循“三公”原则，禁止任何内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等损害市场和投资者的行为。 经纪业务的特点 业务对象的广泛性：所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象 经纪商的中介性：证券经纪商不以自己的资金进行证券买卖，也不承担交易中证券价格涨跌的风险，面是充当证券买方和卖方的代理人 客户指令的权威性：委托人的指令具有权威性，证券经纪商必须严格地按照委托人指定的证券、数量、价格和有效时间买卖证券，不能自作主张，擅自改变委托人的意愿 客户资料的必威体育官网网址性：在证券经纪业务中，委托人的资料关系到其投资决策的实施和投资盈利的实理，关系到委托人的切身利益，证券经纪商有义务为客户必威体育官网网址 开展经纪业务的原则 在接受客户委托，代理证券交易的过程中，应遵循的原则 价格自主原则 价格优先原则 时间优先原则 公开、公平交易原则 充分披露原则 依法收入原则 开展经纪业务的原则 投资银行在对经纪业务进行管理时，也必须遵循一定的原则 谨慎接受客户委托，并为委托事项必威体育官网网址 适当向客户提供投资咨询 严格遵循托管制度和相关法规 禁止违法交易行为 禁止为相关人员代理证券交易 第二节 经纪业务的程序 投资银行大部分的经纪业务是在证券交易所内进行的，客户委托其代理证券交易的程序一船包括开户、委托、成交、清算、交割、过户和结账。 （一）开户 投资者可以自主选择投资银行作为经纪商。首先，要到经纪商处登记并开设账户，同时开设资金账户和证券账户。 （二）委托 开设账户之后，可办理委托交易。委托按形式可分为书面委托、电话委托、电报委托、传真委托和信函委托；按价格可分为市价委托和限价委托；按有效期分为当日有效委托和五日内有效委托；按委托数量分为整数委托和零数委托。 （三）成交 投资银行在接受客户委托后，立即通知在交易所中的场内经纪人。场内经纪人立即按照投资者指令买入或卖出股票，成交后立即将交易情况告知投资银行，再由其转达给客户。交易时，场内经纪人必须公开申报竞价，一般有口头、书面和电脑竞价三种方式。证券交易所则按照时间优先、价格优