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国家级精品课程 金 融 学 第十讲 中央银行 一、本章主要内容与结构安排 ★中央银行的产生、发展与类型 ★中央银行的性质与职能 ★中央银行的支付清算制度 二、若干重要概念的识记 ●中央银行（central bank）:中央银行通过特定业务活动和法律授权的管理方式履行职责，是一国或国家货币联盟制定和实施货币政策、监督管理金融业和防范金融风险、规范金融秩序和维护金融稳定的主管机构，也是国家最重要的宏观经济调控部门。 二、若干重要概念的识记 ●单一型中央银行(unit central bank)----指国家单独建立中央银行机构并专门行使中央银行职能的制度. ◎单一型中央银行的具体形式有一元制、二元制、多元制等几种. 二、若干重要概念的识记 ●复合型中央银行(Compound central bank)----集中中央银行职能和一般存款货币银行经营职能于一身的银行体制. ◎复合制度主要存在于过去的苏联和东欧等国。我国在1983年以前也一直实行这种银行制度。 二、若干重要概念的识记 ●跨国中央银行(Multinational central bank) 由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。二战后，许多地域相邻的若干欠发达国家建立了货币联盟，并在联盟内成立参加国共同拥有的统一的中央银行；90年代末建立的欧洲中央银行是典型的代表。 二、若干重要概念的识记 ●再贴现(rediscount):又叫重贴现,指商业银行将已经贴现的票据拿到中央银行再次申请贴现的融资业务. ◎中央银行对再贴现业务所规定的贴现率叫再贴现率;贴现条件叫再贴现条件.二者共同构成再贴现政策. 二、若干重要概念的识记 ●再贷款(re-loan)----中央银行向商业银行发放的贷款.一般有证券抵押放款和信用放款两种类型. 二、若干重要概念的识记 ●最后贷款人(lender of last resort)----当商业银行或其他金融机构出现资金周转困难时,向他们提供资金支持的人. 二、若干重要概念的识记 ●清算(clearing)----替收付款双方结清债权债务关系的业务. ◎交易双方通过商业银行的收付款结清债权债务关系的叫支付;金融机构通过中央银行收付款结清债权债务关系的业务叫清算.共同构成支付清算系统（payment and clearing system） ◎与“结算（settlement）的概念关系. 三、需要重点把握和理解的几个问题 一、怎样理解中央银行产生与发展的客观必要性? ◆从产生看:新式银行业迅速发展中出现的四大问题： ◇银行券统一发行之必要 ◇建立全国统一的清算机构之必要 ◇在经济周期发展过程中为商业银行提供最后流动性支持之必要 ◇代表政府意志实施金融业管理、监督、协调之必要 三、需要重点把握和理解的几个问题 ◆从发展看:自然演进与国家特设 ◆一是由信誉好、实力强的大银行逐步发展演变而成，政府根据客观需要不断赋予这家银行某些特权，从而使这家银行逐步具有了中央银行的某些性质并最终发展成为中央银行； ◆二是由政府出面直接组建中央银行。 ◆从职能变化看:从垄断货币发行者发展成为国家最高金融管理与调控者. 二、中央银行与一般金融机构有何异同? ◆同:同属金融业,共同构成一国金融机构体系; 同样从事货币信用业务. ◆异:地位、经营目的、业务对象、享有权限、履行职能的手段、活动领域等方面存在差异中央银行的活动特征最突出的是：不以营利为目的；不经营普通银行业务 差 异 中 央 银 行 一 般 金 融 机 构 地位 一国最高金融管理当局 一般企业（公司）法人 经营目的 不以盈利为目的，追求政策和社会目标 以盈利为目的 业务对象 只对政府、金融机构 企业、居民等社会各部门 享有权限 享有国家赋予的各种特权 无特权，彼此间平等竞争 履行职能的手段 可并用法律、行政、经济手段 只能通过业务活动 活动领域 宏观金融、经济领域 微观金融、经济领域 三、如何理解中央银行的性质? ◆中央银行的性质是由其业务活动的特点和所发挥的作用决定的 ◆中央银行是保障金融稳健运行、调控宏观经济的国家行政管理机关 ◆中央银行与一般国家行政管理机关的差异： ◇中央银行履行职责主要是通过特定金融业务进行 ◇中央银行对宏观经济调控的作用是全面的 ◇中央银行在政策制定和执行上有较大独立性 四、如何理解中央银行的职能作用? ◆是发行的银行:垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构，是存款货币创造的源泉 ◆发行的银行这一职能的变化： 早期：集中垄断银行券的统一发行 现代：制定和执行货币政策 ◆中央银行集中的外汇黄金储备成为支持庞大的货币流通的基础和稳定