量价关系一福星.pptVIP

量价关系（一） -------------福星 认识交易软件上与成交量有关的概念 委差、委比 总量、量比、外盘、内盘 总股本、流通股 换手率、成交量（VOL）、成交金额（AMO） 委差和委比 委差是指委买五档手数总和与委卖五档手数总和的差值 委比是用委差除以委买与委卖的总和 公式为： 委差=委买总和—委卖总和 委比=委差/(委买总和+委卖总和) 外盘、内盘、总量 外盘：主动性买盘的总和（红色B标记的单子总和） 内盘：主动性卖盘的总和（绿色S标记的单子总和） 总量：外盘与内盘的总和，也即成交量（VOL） 量比 量比是衡量相对成交量的指标 它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。 公式为： 量比＝现成交总手/〖(过去5个交易日平均每分钟成交量)×当日累计开市时间(分)〗 常见的量比关系 量比1：当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均值,交易比过去5日火爆 量比1：当日成交量小于过去5日的平均水平 量比0.8：缩量 0.8~1.5：成交量处于正常水平 1.5~2.5：温和放量 2.5~5：明显放量，如突破重要压力位时 量比10：剧烈放量 注：本质上说量比没有绝对严格的数值划分，以上只是一个大致的范围界定，关键在于了解量比的意义! 总股本、流通股 换手率、成交量和成交金额 换手率：成交量/流通股×100% 成交量（VOL）：外盘与内盘的总和 成交金额（AMO）：逐笔成交金额的总和 公式为： ∑（成交手数*成交价格） 注: 个股重点看成交量(VOL)，大盘重点看 成交金额(AMO) 不同换手率的市场意义 一般情况，大多股票每日换手率在1%~25%（不包括初上市的股票）。70%的股票的换手率基本在3%以下，3%就成为一种分界： 1%：绝对低量 1%~2%：成交低靡 2%~3% ：成交温和 3%~7%：相对活跃状态 7%~15%：股价处于高度活跃当中，强势股的出现大庄密切操作 ，广为市场关注） 15%~25%：巨量，高位时警惕出货 25%：成交怪异，常见于新股上市第一交易日和长时间停牌之后的复牌第一交易日 常见量价关系 1.量升价增和量跌价缩 2.量价背离 3. 天量天价 4.先见量后见价 1.量增价升和量缩价跌 量增价升：股价上升，成交量增加，后市将继续看好 量缩价跌：股价下跌，成交量缩减，后市继续看跌 可以简单理解为：上涨放量，下跌缩量是正常的量价关系，即股价和成交量的变动方向是一致的！ 2.量价背离 量价背离是指成交量和股价的走势不同步现象。 1.价升量缩：股价上升，成交量逐渐萎缩 两种情况，一是主力出货完毕，股价缓慢推升基本为散户所为；二是主力高度控盘，市场浮筹较少，无需大量资金就可已将股价推升 2.价跌量增: 股价下跌，成交量放大 两种情况，一是股价在高位时，放量下跌为主力出货，散户出逃；二是股价在低位，放量下跌为主力打压建仓、散户恐慌割肉，在个股中比较常见 历史大顶6124 价升量缩背离的第二种情况比较复杂，在这不做解释，后期关于量价关系实战中会详细阐述。 上证指数2008.1.4~2008.1.22 锡业股份（000960）2010.5.13~2010.8.19日线图 3. 天量天价 解释： 天量可以是历史上的天量，也可以是某一段时间内最大的量，对应的天价可以理解为历史的顶部或者阶段性的高位 上证指数2009.7.29：3478点2009.11.24：3361点 4.先见量后见价 先见量后见价；量在价先行；量是因、价是果 解释： 从本质上看，股价的变动是由于买卖双方力量决定的，而成交量是买卖力量的量化体现。当成交量出现某种变动时，随后股价会也会跟着出现特定的变动，常用于趋势预测中。 举例： 当行情经过长时间（半年以上）下跌后，在底部一段时间出现集中性的放量（堆量），预示后市上涨空间巨大，参见下图 上证指数08~09年部分日线图 说明： 本课件只是作为量价关系的入门介绍，实际应用中量价关系非常复杂，绝不限于本课件所介绍的几种。 本课件仅作为交流学习使用！ （417855教室）2013牛股翻番 ----- 福星 * * 总量、量比、外盘、内盘 换手率、总股本、流通股 委比、委差 成交量（VOL） 成交金额（AMO） 总股本：一个企业上市所发行的所有股份，包括流通股和非流通股 流通股：在市场交易买卖流通的股份 非流通股：不可以在市场正常交易流通的股份 价跌 量缩 价升 价跌 量缩 量增 股价上升 成交量萎缩 股市大跌开始 价升量缩：主力出货完毕 价跌量增：放量下跌