理财业的概述.doc

一、理财业的产生和发展 国外理财业的产生和发展 （一）理财业的产生 20世纪30年代美国经济理财员：1929.10.24美国股市的“黑色星期四” ，股 票暴跌引发经济危机，保险的“社会稳定器”功能空前提高。 （二）理财业的发展 1969年是美国理财业发展的标志性一年。 （三）考验期 1987年10月19日的[黑色星期一] ，理财业迎来了最艰难的时期。 （四）成熟期 1990年国际注册理财规划师协会正式成立，理财服务有了统一的职业道德、 胜任能力和实务操作标准。 国内理财业的产生和发展 2005年银监会出台2个规范性文件。 《商业银行个人理财业务风险管理指引》 《商业银行个人理财业务管理暂行办法》 标志着中国的银行个人理财业务进入规范发展的阶段。 二、理财规划概述 （一）理财规划的总体目标 实现财务安全和追求财务自由。 保障财务安全是首要问题，最终目的是追求财务自由。 保障财务安全是首要问题，财务安全指个人或家庭对自己的财务状况有充分信心，认为现有的财富应对未来的财务支出和其他生活目标的实现，不会出现大的财务危机。衡量标准（稳定充足的收入、潜力、现金准备、住房、购买财产和人身保险、投资、社会保障、额外的养老保障计划）。 财务自由指个人或家庭的收入主要来源于主动投资而不是被动工作。主要体现在投资收入可以完全覆盖个人或家庭的各项支出。 理财规划的具体目标 三、理财规划核心内容 理财规划之现金规划 理财规划之消费支出规划 风险管理与保险规划 理财规划之投资规划 理财规划之税收筹划 理财规划之财产分配与传承规划 理财规划之退休养老规划 理财规划之子女教育规划 四、理财规划原则 整体原则 提早规划 现金保障优先日常生活覆盖储备（因失业等失去劳动能力或收入来源）、意外现金储备（重大疾病、意外灾难、犯罪事件、突发事件） 风险管理优于追求收益 消费、投资与收入相匹配（谨防成为卡奴） 家庭类型与理财策略相匹配 五、理财规划流程 建立客户关系 收集客户信息 分析客户财务状况（P313、P314、P314要详读） 制定理财方案 执行理财方案 持续理财服务 六、个人理财理论基础与基本内容 生命周期：婴儿、童年、少年、青年、中年和老年。理财重要时期为后三个 （青年35周岁以下、中年55、老年55以上），进一步细分（单身期、家庭与事业形成期、家庭与事业成长期、退休前期、退休期）。 单身期、家庭与事业形成期、家庭与事业成长期、退休前期、退休期五个时期的重要特征以及主要理财目标。 七、个人理财计算基础——货币时间价值 1.货币时间价值的的定义 货币时间价值是指货币在周转使用中随着时间的推移而发生的价值增值。 复利终值是指一定量的本金按复利计算若干期后的本利和。 复利现值是复利终值的逆运算，它是指今后某一 规定时间收到或付出的一 笔款项，按贴现率i所计算的货币的现在价值。 2、年金：普通年金（后付年金）、先付年金（既付年金）、递延年金、永 续年金。 3、普通年金（又称后付年金）终值的计算 普通年金（A）是指一定时期内 每期期末等额的系列收付款项。普通年金终值是指一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。 普通年金终值的计算公式为： 案例： 双龙公司拟在今后10年中，每年年末存入银行10 000元，银行存款年利率为6% ，10年后的本利和是多少？ 4、普通年金现值的计算 普通年金现值是指一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和。 普通年金现值的计算是已知年金、利率和期数，求年金现值的计算。 其计算公式为： 案例： 双龙公司准备将暂时闲置资金一次性存入银行，以备3年后更新500 000元设备之用，银行存款年利率为5%，按复利法计算该公司目前应该存入多少资金？ 八、银行理财 –储蓄产品 1、定期储蓄—储户在存款时事先约定好存期，一次或分次存入，一次或多次取出本金或利息的储蓄方式。 2、定期储蓄 （1）整存整取：指开户时约定存期，整笔存入，到期一次整笔支取本息的一种个人存款。人民币、港币50元起存，日圆1000元，其他币种为原币种10元起存。计息按存入时的约定利率计算，利随本清。整存整取存款可以在到期日自动转存，也可根据客户意愿,到期办理约定转存。当客户需要资金而未到期可提前支取一次，提前支取部分按支取日挂牌活期存款利率计息。 人民币存期分为三个月、六个月、一年、两年、三年、五年六个档次。外币存期分为一个月、三个月、六个月、一年、两年五个档次。 （2）零存整取：指开户时约定存期、分次每月固定存款金额（自定）、到期一次支取本息的一种个人存款。一般五元起存，每月存入一次，中途如有漏存，应在次月补齐。计息按实存金额和实际存期计算。存期分为一年、三年、五年。利息按存款开户日挂牌零存整取利率计算,到期未支取部分或提前