第02章 现金与消费支出规划.ppt

第二章 现金与消费支出规划;;家庭生命周期; 在实务中，我们把某位家庭成员的生命阶段与家庭周期联系起来，将家庭生命周期更形象地划分为青年单身期、家庭形成期、家庭成长期、子女教育期、家庭成熟期、退休养老期。 ;常见影响家庭生命周期的因素包括以下几个方面： 1.家庭成员的社会经济地位： 一般说来，一个人接受教育程度的高低与其所从事工作的复杂程度成正比，而工作复杂程度的不同又直接与获得报酬的数量挂钩，而家长的收入能力，决定家庭生命周期的长短。如果家长的收入能力比较高，子女对父母的依赖性强，进而推迟子女独立参加社会工作的时间，使得该家庭的整个家庭生命周期向未来推迟；反之，如果某个家庭父母收入水平较低，会缩短整个家庭生命周期。 ;2.家庭成员所隶属的种族： 不同的民族都有不同特色固有的社会习俗。比如说，中国传统观念中父母必须一直为子女提供生活费用，直到该子女结婚后独立生活。相比较而言，欧美国家在培养子女获得独立经济收入这个问题上比我们做得好。二者相比较，中国孩子对父母的依赖程度更高，依附于父母组建家庭的时间更长，因此也就推迟了家庭生命周期。 ;3.家庭成员的性别： 由于在社会中的定位不同，男性与女性参加社会工作时拥有不同的角色期望、工作信仰及价值观，因此在组建家庭后各自的家庭生命周期也大不相同。一般来看，以男性为主导地位的家庭的构成相对稳定，并会保持一个较长的生命周期。 ;家庭生命周期构成;2、家庭形成期 指夫妻从结婚到其第一个子女诞生的时间，由于参加工作已经有一段时间，工作技能掌握的比较熟练，此时夫妻双方经济收入远远比单身时期要多，而且生活状态平稳，所组建的小家庭拥有一定财力和基本生活用品。此阶段年轻人要为提高生活质量夫妻往往需要筹划较大的家庭建设支出：如购买一些较高档的生活耐用品、家电等，贷款买房的家庭还须按时固定支付一大笔购房按揭贷款。;3、家庭成长期 指家庭中孩子从出生直到上大学前的接受初、中等教育阶段。我国目前接受九年义务教育的人口覆盖率已经超过99%，城市地??青少年基本上都能完成高中同等学业。在这一阶段里，最重要的家庭特征是家庭成员不再增加。父母可以将更多的精力投入到本职工作和家庭财富投资上，家庭投资能力大大增强。 ;4、子女教育期 指子女接受高等教育的时期，一般为4－8年。由于高等教育在我国属于非义务教育，大学4年的学费开支往往比以前9年甚至12年初中等教育的费用总和还多。从全社会的角度来看，处于子女教育期的父母正是承上启下的中坚力量，形成上有老下有小的“4－2－1”模式（夫妻2人上要赡养4位老人，下要抚养1个子女），因此财务负担是整个家庭生命周期中最为比较繁重的。 ;5、家庭成熟期 指子女参加工作到家长退休为止这段时期。在这一阶段里，夫妻自身的工作能力、经验、经济状况都达到巅峰状态，家庭构成稳定，夫妻有较多的财力和闲暇时间。同时子女参加工作后，能够获得独立经济来源，在个人积累的同时也相应减轻了父母家庭财务负担减轻。;6、退休养老期 指夫妻退休以后的时间。此时家庭结构的特点是父母已经完成了抚育子女的任务，基本上处于安度晚年的生活状态替。 　　;家庭生命周期收支消费特点;§2.2 现金规划与现金规划工具 ;现金规划与财务规划;;时间;现金规划工具;2、银行储蓄产品 银行储蓄是比较传统的理财方式。由于目前我国银行经营风险低，老百姓习惯于将家庭财富以存款的形式长期持有，并根据未来资金需要选择不同的储蓄产品。一旦家庭出现大额消费甚至意外支出，居民可以到银行迅速提现，保证了理财规划的流动性要求。当然，在通货膨胀居高不下的情况下，有时居民储蓄得到的利息低于通胀增长，未能很好的保证收益性要求。 ;;3、货币市场基金 货币市场基金是投资于货币市场(最长时间一年以内，平均期限120天)的投资基金。 ;5、凭证式国债质押贷款 居民购买国家政府发行的国债最大的好处就在于风险低。由于有发行政府作为最终付款人，国债在证券市场得到了大多数人的认可，具有很强的流动性。我国目前规定凭证式国债质押贷款额度起点一般为5000元。 ;7、典当融资 典当是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。常见的典当融资包括汽车典当、房产典当、股票典当等。 ;现金规划常用财务指标;4.负债比率＝;§2.3 现金与消费支出规划的制定 ;货币时间价值