01_现金规划.ppt

《助理理财规划师专业能力》（国家职业资格三级） 第一章 现金规划 第二章 消费支出规划 第三章 教育支出 第四章 风险管理和保险规划 第五章 投资规划 第六章 退休养老规划 第七章 财产分配与传承规划 第一章　现金规划 内容提要 现金规划概述 分析客户现金需要 制定现金规划方案 现金规划概述 什么是现金规划？ 现金规划是为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常的现金及现金等价物和短期融资的活动。 现金等价物：指流动性比较强的活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金等金融资产。 为什么要现金规划？ 保持一定的流动性，满足日常需要。 在高流动性的基础上获取一定的收益。 现金规划的原则 短期需求——现金 预期的需求——储蓄或者短期投资、融资工具 第一节　分析客户现金需要 现金规划需要考虑的因素 现金及现金等价物简介 流动性比率 现金流量表 一、现金规划需要考虑的因素 对金融资产的流动性要求 交易动机：例如日常开支。通常，收入水平越高，日常交易金额越大，现金需求越大。 谨慎动机或预防动机：例如预付意外、疾病、失业等支出。通常，用于预防的现金需求量与个人的风险意识有关，但也与收入水平有关。 投机动机：例如，随时准备一笔资金进行一笔股票投资。 机会成本 通常，流动性越高，收益性越差。持有高流动性的资金意味着失去了获得高收益的可能，所以，为了保持较高的流动性而持有现金及现金等价物存在机会成本 二、现金及现金等价物简介（待续） 现金 流动性最高，收益＝0，考虑通胀因素，收益为负。 在国际货币基金组织（IMF）对货币层次的划分中，现金作为第一层次（M0） 各种存款 活期：1元起存，以前每年6月30日结息一次；自2005年9月1日起，按季结息，每季末月的20日为结息日。未到期销户按销户日挂牌利率计，计息至前一日。 定活两便：50元起存，不满3个月，按活期计；3－6个月，按3个月定期打6折计；半年至一年，按半年存款利率打6折计；1年以上，按1年打6折计。 整存整取（定期）：50元起，分为3个月、半年、9个月、1年、2年、3年、5年 零存整取：每月固定存入一定金额，存期为1年、3年、5年。 整存零取：1000元起，一次存入，分次领取本息。存期1、3、5年，约定第1、3、6个月领取一次。 存本取息：5000元起，分次取息，到期还本。存期1、3、5年，约定第1、3、6个月领取一次。 通知存款：存取均5万起，一次存入，可分次领取。1天通知存款＆7天通知存款。 定期定额储蓄：存款金额固定、存期固定，事先印好。不记名。 货币市场基金 准储蓄 可投资范围：现金；1年内存款、大额存单；1年内央行票据；1年内债券回购；397天内债券；证监会及央行认可的其它金融工具。 禁止投资的范围：股票、可转债、397天以上的债券 AAA级以下的企业债券、官方禁止的其他金融工具 流动性：T＋1、T＋2、T＋3，仅次于活期存款 收益性：相当于一年期定期存款，无利息税； 安全性：无风险 手续费：申购费、赎回费＝0 购买渠道：银行柜面、券商、网银、基金直销 收益指标：七日年化收益率、每万份基金单位收益 影响货币基金收益率的主要因素：利率因素、规模因素、收益率趋同 三、流动性比率 流动性比率=流动资产/每月支出 反映客户支出能力的强弱 流动资产包括现金、活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金等； 通常情况下，流动性比率应保持在3左右。 一般以3－6为宜，坚决不要超过12 不同的人有不同的最适合的流动性比率 收入支出均稳定的人，流动性比率低一点好 收入支出不稳定的人，流动性比率高一点合适 四、现金流量表 反映客户的收入支出情况 是进行现金规划的基础。 月支出×流动性比率＝现金规划额度 分析收入结构，调整流动性比例。 不稳定收入比重越大，流动性比率越高。 通常分三栏：收入、支出、结余 可编制月度、年度的现金流量表 编制原则：真实可靠、充分反映、明晰 编制现金流量表 现金流量表的结构： 收入、支出、结余（赤字） 编制周期：一年（12个月） 一个月 注意点：收入应是税后的收入 编制原则：真实可靠、充分反映、明晰性。 现金收入主要包括 工资、奖金、津贴、补贴、退休金； 储蓄和投资所获得的利息及分红； 个人劳务报酬；稿酬；财产转让所得； 财产租赁所得；特许权使用费所得； 个体户生产经营所得；承包承租经营所得； 接受捐赠；税收返还；偶然所得等。 现金支出分四大类： 生活开支（房租、物管费、水电、食品、交通、 医疗、文化教育、娱乐交际、保险等） 购买资产开支（如购买汽车、家具、家电、服装等） 缴税 债务支出（住房贷款、汽车贷款、信用卡透支等） 在确定支出时，以实际发