中国银行电子货币的风险管理.docx

中国银行电子货币的风险管理朱弘引言随着20世纪80年代以来，在金融高科技迅速发展的推动下，依托网络信息技术，电子货币成为货币发展的新形式，它的出现推动了金融市场的发展，对整个社会经济的影响也越来越大。货币由真实的纸币变成了虚拟的数字——电子货币，并且这种虚拟的电子货币在人们的经济生活中迅速被广泛的接受和使用，使人们对货币不得不重新认识。据统计，全世界有近一亿的消费者在消费各种网络金融产品，如网络证券交易、网络保险、网络银行等，这些金融产品的迅速发展，加上各项证券投资基金和资产证券化的配合，使得金融结构发生了巨大变化。由此，电子货币的发展成为世人瞩目的焦点。电子货币的出现和推广应用，在带来诸如方便、快捷和实现低成本交易等巨大好处，以及促成了电子商务的快速发展的同时，各种风险也伴随电子货币悄然而至。电子货币的相关的理论基础眺望历史发展的长河，货币发展与人类文明息息相关，即便是在遥远的原始氏族部落里也可寻觅到货币的踪迹，在当代货币更是关乎每一个人、每个家庭、地区和国家的发展。可以说，货币的历史，就是人类生存与发展的历史，是资源不断被精细利用的历史，也是管理秩序不断优化的历史。中国是世界上最早使用货币的国家之一，其使用货币的历史长达五千年之久。中国古代货币在形成和发展的过程中，先后经历了六次重大的演变：一是由自然货币向人工货币的演变；二是货币由杂乱形状向规范形状的演变；三是由地方铸币向中央铸币的演变；四是货币由文书重量向通宝、元宝的演变；五是金属货币向纸币交子的演变；六是由手工铸币向机制纸币的演变。近年来，伴随着全球化、网络化、知识经济和金融自由化的浪潮，同时由于人类社会经济和科学技术的进步，作为商品交换和贸易发展的产物，货币也在不断地发展、不断地变化，电子支付方式层出不穷，涌现出了诸如预付卡、智能卡、非接触式卡等各种新兴的支付工具。可以说，电子支付技术由于创造了新的、虚拟的货币形式，它使经济结算活动在虚拟空间得以实现，便利了商品和服务交易，提高了货币流通效率，显著减少了在途资金占用成本，节约了社会金融资源，创造出一个全新的社会活动局面。从中我们发现各种类型货币的发展时间与历程，均有其时代背景的重要性，从早期以物易物，贝壳、稀有金属、铸币、纸币到当代的电子货币等，无不深刻地烙上时代的印迹，而货币最主要的目的就是要便利人们的生活［16］。现阶段，电子货币主要被用来替代流通中的现金，主要可分为四类：一是仅面向特定群体发 行，支付功能单一、流动范围有限的电子储值工具，比如食堂餐卡、手机充值卡、公共交通卡和 商场储值卡等。二是基于银行账户的银行卡，比如借记卡、信用卡等。三是以虚拟账户为特征的 电子货币，是指将数字现金储存于特殊软件上，基于互联网进行支付，比如支付宝、财付通等。 最近，又出现了基于移动通讯工具而提供支付服务的移动电子货币，如移动钱包、支付宝钱包等。 四是超越主权的独立电子货币。比如比特币，是一种基于特定数学算法而产生的匿名网络资源， 没有发行主体，以比特币钱包的形式存储于电脑或交易平台托管服务器。作为货币发展的新形态，电子货币除具有支付手段、流通手段和储藏手段等基本特征外，还 具备新的特点。一是发行主体多元化。如商业银行，第三方支付机构，电商企业、商户乃至不需 要特定主体等均可依赖其信用、资产规模或者数学算法发行电子货币。电子货币一经发行，甚至 可以脱离发行者在消费者之间交易流通。二是形式多样化。不同于传统货币以实物、贵金属或纸 币形式出现，电子货币是一种电子符号或电子指令，其存在的介质有磁盘、电脉冲或者光波等。 三是更加便捷高效。电子货币的使用仅需要处理数字化的信息，不会涉及到找零、交付等待以及 当面结算等问题，更加省时智能便捷。而且，电子货币超越了地域限制和主权属性，可以在全球 范围内进行流通［8］风险管理与防范的相关理论研究风险管理的相关理论1、风险管理（1）风险的识别与分析金融风险的识别与分析,是金融风险管理第一和最基本的程序,是指经济主体对其所面临的各种金融风险进行系统地、连续地识别和归类,对金融风险的诱因进行分析,从而为金融风险管理的决策提供依据。风险识别与分析的主要目的在于,了解风险的客观存在和分析风险产生的原因,以选择合理、有效的风险管理手段。（2）、风险管理策略的选择金融风险管理策略可大致分为六种基本类型,即预防策略、规避策略、分散策略、转嫁策略、保值策略及补偿策略。管理者对风险管理策略的选择,建立在风险识别与成因分析的基础上,根据风险的特征和大小,选择适当的策略或策略组合，要创造效益、保持并增强银行的竞争力,必然要不断开拓新的发展领域。风险本身是不可避免的,问题是伴随着风险而来的收益有多大以及是否有足够的手段和能力把风险控制在一个可以接受的范围之内。所以,风险控制并不是越严格越好。过严的控制措施不仅要耗费高额