Chinascope数库多因子量化投资平台.docx

多因子模型通过寻找与股票未来收益最相关的因子作为选股标准，综合运用多因子构建模型对股票进行评价，选取综合得分高的股票，以期获得超额收益。 HYPERLINK / 数库多因子量化平台，是数库团队依托金融大数据开发的量化平台，克服了传统策略开发过程中的种种问题，力求做到数据权威、因子丰富、回测精准、评价全面、个性化功能更加丰富。 传统策略开发过程中的问题 数据维护耗时耗力：数据量庞大，从原始数据到因子数据，任何环节出错就会造成策略失真 计算处理能力受限：个人电脑在处理批量计算时，速度缓慢 回测结果无法有效保存：无法有效的形成统一规划的可视化输出，策略结果随意保存 策略不能及时跟踪：策略更新需重复运行代码，无法有效跟踪策略绩效 数库能做到的 更高效、权威、及时的原始数据 更加全面、丰富的因子库、 更加精准的回测算法 更加权威、全面的因子评价指标 更丰富的自定义功能 因子分类【 HYPERLINK /filter/index 因子目录】 财务因子： 估值、盈利能力、成长能力、资本结构、运营、流动性 技术因子： 动量型、趋势型、波动型、成交量型、超买超卖型 财务因子的计算逻辑 YTD逻辑：利润表和现金流量表数据为年初到报告期值，资产负债表数据（非平均）为最近报告期报告值，资产负债表数据（平均）为年初与最近报告期的平均值） LTM逻辑：利润表和现金流量表数据为最近12个月值，资产负债表数据（平均）为本期值与上年同期值取平均 YTD因子:即后缀为YTD的因子，表示该因子计算所需指标的取值逻辑为YTD 仅涉及利润表（或现金流量表）指标或仅涉及资产负债表指标（无需平均）时：所有指标取最近报告期值即可 仅涉及利润表（或现金流量表）指标或仅涉及资产负债表指标（需平均）时：资产负债表平均指标=（期初值+最近报告期值）/2，其他指标取最近报告期值 同时涉及利润表（或现金流量表）指标和资产负债表指标（无需平均）时： 资产负债表非平均指标直接取最近报告期值； 利润表或现金流量表的指标，需乘以年化调整系数进行处理，一季度年化系数为4，二季度为2，三季度为4/3，四季度为1. 同时涉及利润表（或现金流量表）指标和资产负债表指标（需平均）时：资产负债表平均指标=（年初值+本期期末值）/2;利润表或现金流量表的指标，需乘以年化调整系数进行处理，一季度年化系数为4，二季度为2，三季度为4/3，四季度为1. LTM:后缀为LTM的因子表示该因子计算所需指标的取值逻辑为LTM LTM因子同时涉及利润表（或现金流量表）指标和资产负债表指标时： 利润表指标取最近12个月数值； 资产负债表指标取平均值，平均值=（本期报告值+上年同期值）/2 LTM因子仅涉及利润表和现金流量表指标时：利润表和现金流量表指标取最近12个月数值。 财务因子数据映射说明 由于财务数据一般每季度公布一次，且通常会延迟公布（一季度与上一年四季度数据一般在今年4月底全部公布，二季度在8月底公布，三季度在10月底公布），所以将季度数据转换为更高频率数据时采用以下逻辑： 1、2、3月底采用上一年Q3的数据； 4、5、6、7月底用本年Q1的数据; 8、9月底用本年Q2的数据; 10、11、12用本年Q3的数据。 （注：此处Q为财务季度，区分后文Q1，Q5） 基本参数设置 股票池： 沪深300 中证500 中证800 创业板综指 全部A股 调仓期： 周 月 季 IC计算方法： normalIC rankIC 组合加权： 平均权重 市值权重 因子方向： 升序 降序 起止时间： 2007.01.01至今 选择组别： 5组 10组 15组 20组 30组 Ⅰ.? HYPERLINK /index/index 首页 多因子平台首页热力图呈现各类因子近12个月表现排名对比，通过选择指标可选择想要对比的指标(Q1收益率或Q1-Q5收益率)； 单击热力图上因子名称，可呈现该类因子近12月的表现； 页面下方统计表格为近12月各类因子的信息系数、收益率及换手率等相关评价指标，指标说明详见 HYPERLINK /docs/ \l algo 算法说明; 单击风格因子名，可切换到该类风格因子的因子目录界面。 Ⅱ.? HYPERLINK /filter/index 因子目录 因子目录有两种呈现方式，即因子列表和因子筛选。因子列表，即以列表形式展示全部或某类因子的名称、释义及公式；因子筛选，即以列表形式展示各因子近期表现指标，且可通过设定指标取值范围进行