人大同等学历高级公司金融课件.ppt

2009-09 资产负债表的恒等式 资产=负债 + 所有者权益 发生的任何一项经济活动都会使其中两项 发生变动，或者使其中一项的不同 内容发生发生相反的变动 长期负债 ----长期借款 ----应付债券 ----长期应付款 或有负债 ----担保 ----未决诉讼 所有者权益 ----实收资本 其他主体对企业的投资 ----资本公积 股票溢价、资本汇率折算、捐赠、法定财产重估增值 ----盈余公积 ----未分配利润 2、利润表（Income Statement） 也被称为收益表，反映企业一定期间内经营成果的实现及其分配情况的报表。 利润=收入 – 费用 编制单位 年 月 （单位：元） 项 目 本月数 本年累计数 一、主营业务收入 减：主营业务成本 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：其他费用 三：营业利润 加：投资收益 减：营业外支出 四：利润总额 减：所得税 五：净利润 3、现金流量表 反映企业会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表 ----现金等价物：企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的资产 编制原则：现收现付制 （权责发生制） 现金流量的分类 ----经营活动产生的现金流量 ----投资活动产生的现金流量 ----筹资活动产生的现金流量 项 目 金额 项 目 金额 源于经营业务的现金流量 股利收入 XX 获自顾客的现金收入 XX 源于投资业务的现金流量 XX 已付供应商和雇员的现金 (XX) 属于融资业务的现金流量 XX 经营产生的现金 XX 股本发行收入 XX 利息支出 (XX) 长期借款收入 XX 所得税支出 (XX) 融资租赁业务支出 (XX) 扣除非常项目的现金流量 XX 股利支出 (XX) 源于经营业务的现金流量 XX 源于融资业务的现金流量 XX 源于投资业务的现金流量 现金和现金等价物增加净额 XX 购置不动产、厂房、设备 (XX) 期初现金和现金等价物 XX 出售设备收入 XX 期末现金和现金等价物 XX 利息收入 XX 经营活动产生的现金流量 ----流入的现金：销售商品和提供劳务收到的现金，受到的租金 ----流出的现金：购买商品和接受劳务支付的现金；经营租赁所支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的增值税款；支付的所得税和增值税等 投资活动产生的现金流量 ----流入的现金：收回投资所收到的现金；股利、利润、利息所收到的现金；处置固定资产、无形资产等收到的现金净额 ----流出的现金：构建固定资产无形资产等所支付的现金；权益或债权性投资所支付的现金 融资活动产生的现金流量 ----流入的现金：吸收权益性投资所收到的现金；发行债券所收到的现金；借款所收到的现金。 ----筹资活动流出的现金：偿还债务所支付的现金；发生筹资费用所支付的现金；分配股利或利润所支付的现金；偿付利息所支付的现金 4.财务报表分析 分析财务报表的方法 ----水平分析:趋势分析法 ----共同比报表分析（垂直分析） ----比率分析法 财务报表分析的局限性 财务报表分析的局限性 未完全反映所有经济资源 受历史成本管理制约 横向和纵向对比的不可比性 二、净现值、资产定价 和投资决策 净现值和贴现 净现值法的应用 ----证券定价 ----投资决策 收益和风险 1、现值和贴现 时间与价值 净现值的计算 净现值的计算 ----净现值 未来收入的现时点价值