《理财规划》第一章.ppt

金融学院.张延良 《理财规划》 山东财政学院证券期货研究所 张延良 博士、教授、所长zhyanliang@ 内容介绍 本课程是财经类各专业普遍开设的专业选修课。 本课程内容包括理财规划基础、理财规划工作流程和工作要求以及理财规划专业知识。 个人理财规划的具体内容包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等八个方面。 内容介绍 通过本课程的学习，要求掌握理财规划基础知识以及个人理财规划的具体内容，学会理财规划方案的编制方法。 参考书目 1．张纯威、陆磊，金融理财，北京：中国金融出版社，2007。 2．中国就业培训技术指导中心，理财规划师考试教材——国家职业资格培训教程：理财规划师基础知识，北京：中国财政经济出版社，2008。 3．中国就业培训技术指导中心，理财规划师考试教材——国家职业资格培训教程：理财规划师工作要求，北京：中国财政经济出版社，2008。 4．韦耀莹，个人理财，大连：东北财经大学出版社，2007。 5．吕斌，个人理财，上海：上海大学出版社，2005。 6．辛树森，个人理财，北京：中国金融出版社，2007。 主要内容 第一章 导论 第二章 理财规划工作流程和工作要求 第三章 家庭消费支出规划 第四章 保险规划 第五章 投资规划 第六章 税收筹划 第七章 理财规划的法律基础 第八章 理财规划综合应用 第一章 导论 本章教学重点：生命周期理论与家庭模型；理财规划的目标与原则；理财规划的内容与流程；理财规划师的道德准则。 本章教学重点：生命周期理论与家庭模型。 第一节 理财规划概述 一、理财规划的含义 理财规划（Financial Planning）是指运用科学的方法和特定的程序为客户制定切合实际、具有可操作性的包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等方面或者综合性的方案，使客户不断提高生活品质，最终达到终生的财务安全、自主和自由的过程。 第一节 理财规划概述 本课程是针对个人及中小企业理财规划而开设的，并不包括公司理财或企业财务策划。 二、理财规划的目标 理财规划的目标主要包括两个层次： 实现财务安全 追求财务自由 二、理财规划的目标 具体目标包括： 1.必要的资产流动性 2.合理的消费支出 3.实现教育期望 4.完备的风险保障 5.合理的纳税安排 6.积累财富 7.安享晚年 8.有效的财产分配与传承 三、理财规划的原则 1.通观全盘，整体规划原则 2.客户家庭类型不同核心策略不同原则 3.建立现金保障原则 4.风险管理优先于追求收益原则 5.消费、投资与收入相匹配原则 6.开源与节流并举原则 7.未雨绸缪，早做规划原则 四、金融理财基本概念 （一）家庭理财与投资 1、家庭理财 ⑴ 家庭理财概念 所谓家庭理财是指在保障充足，满足正常生活所需的前提下，进行正确财务规划的金融投资，购买适合自己家庭的各种理财产品，最大限度的实现家庭资产的保值和增值。 四、金融理财基本概念 ⑵ 家庭理财三要素 家庭理财应首先遵循安全性，其次是变现性，最后是获利性的原则。 ⑶ 家庭理财的两个方面 家庭理财包括开源和节流两个方面。 四、金融理财基本概念 2、家庭理财与投资的区别和联系 ⑴ 家庭理财与投资的区别 所谓投资就是单纯的追求资金的获利性而进行的资金运作，在获得高收益的同时也要承担高的风险。而家庭理财遵循的是安全性，目的是实现家庭资产的保值和增值，并不单纯考虑获利性。并且家庭理财注重的是长期的收益，而投资注重的是短期的收益。 四、金融理财基本概念 ⑵ 家庭理财与投资的联系 家庭理财要运用各种不同的金融工具，这些金融工具中包含了投资工具，所以说家庭理财包括投资，但投资不完全包括理财，即投资不等于理财。如图所示。 四、金融理财基本概念 （二）恩格尔定律与恩格尔系数 恩格尔定律是由世界著名的德国统计学家恩格尔于1857年阐明的，他指出随着家庭和个人收入增加，收入中用于食品方面的支出比例将逐渐减小。这一定律被称为恩格尔定律，反映这一定律的系数被称为恩格尔系数。 四、金融理财基本概念 国际上常用恩格尔系数来衡量一个国家和地区人民生活水平的状况。根据联合国粮农组织提出的标准，恩格尔系数在59％以上为贫困，50％－59％为温饱，40％－50％为小康，30％－40％为富裕，低于30％为最富裕。 四、金融理财基本概念 （三）基尼系数 基尼系数是国际上用来综合考察居民内部收入分配差异状况的一个重要分析指标，由意大利经济学家于1922年提出。其经济含义是：在全部居民收入中，用于进行不平均分配的部分收入占总收入的百分比。