金融市场书面作业1-3答案.doc

《金融市场》第一次作业 一、单项选择题 1．? 金融市场是指以(? B? )为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。 A． 金融资本? B．金融资产? C．金融行为? D．股票和债券 2．金融工具交易过程中所形成的运行机制有多种，其中最主要的是( A?? )。 A．价格机制?? B．供求机制? C．风险机制? D．效率机制 3．证券公司作为投资者而给自己买卖证券、并自担风险的业务是（? C? ） A．承销?? B．代理买卖? C．自营买卖? D．投资咨询 4．票据是一种（ AD? ）证券。 A．无因债权、证权 B．有因债权、证权? C．有因债权、证权? D．无因债权、证权 5．主要投向有价证券，且是一种间接投资工具的是（? D? ）。 A．债券? B．期货? C．股票? D．投资基金券 6．面向少数特定投资者的发行证券叫（? A? ） A．定向发行? B．公开发行? C．直接发行? D．间接发行 7．公开发行公司债券，股份有限公司的净资产不低于人民币（? C? ）万元。（注：股份有限公司6000万） A．500????? B．1000??? C．3000??? D．6000 8．专门融通一年以内短期资金的场所称之为( A?? ?)。 A．货币市场??? B．资本市场??? C．现货市场??? D．期货市场 9．大额可转让定期存单深受欢迎的基本原因是( C? )。 A．期限短??? B．面额固定??? C．流动性强??? D．利率高 10．若采用折价发行方式，债券票面金额为100元，而实际发行价格确定为96元，债券到期时应按（ B ）偿还。 A 108元??? B 100元??? C 96元??? D 104元 11．以下( C?? )发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。 A．代销??? B．余额包销? ?C．全额包销?? D．中央银行包销 12、短期国债的典型发行方式是( C?? )方式。 ??? A．公募发行??? B．拍卖投标发行??? C．拍卖??? D．推销人员推销 ? 二、多项选择题 1．直接融资的优点在于（?? CDE? ）。 A．灵活便利，安全性高，易于取得规模经济 B．资金供求双方在数量、期限、利率等方面受到的限制比间接融资为少 C．资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和提高使用效率 D．由于没有中间环节，筹资成本较低 E．由于没有中间环节，投资收益较高 2．作为一个完整的金融市场，必须具备（?? ABCE?? ）等四个基本要素，它们共同构成了金融市场的基本框架。 A．交易主体? B．交易工具? C．交易价格?? D．交易地点?? E．交易方式 3．中央银行的主要货币政策工具有（ ABC???? ） A．存款准备金? B．再贴现? C．公开市场业务?? D．物价?? E．利率 4．汇票的当事人有三方，即（? ADE??? ）。 A．出票人? B．贴现人? C．背书人?? D．付款人?? E．收款人。 5．按偿还方式不同可将债券分为（ABE????? ） A．可早赎回债券B．可提前兑现债券? C．分期付息债券?? D．附息票债券?? E．偿债基金债券。 6．关于间接发行描述正确的有（?? ABC?? ） A．可节省人力、时间? B．减少一定的风险? C．迅速、高效地完成发行? D．发行人要设立一些发行网点和派出众多发售人员 E．发行人要支付一笔较大的承销费用，从而要增加发行成本。 7．场内债券市场具有以下几个特点（? BCDE??? ） A．交易品种多样性、大宗性? B．主要采取指令驱动、集中撮合的方式进行交易? C．提供标准化产品的交易? D．在有形的场所集中进行? E．以中小投资者为主。 8．债券交易形式主要有（?? ABCDE??? ） A．现货交易 B．回购协议交易? C．远期交易? D．期货交易? E．期权交易 9．货币市场上的交易工具主要有(? ADF?? ?)。 A．货币头寸?? B．长期公债? C．公司债?? D．票据?? E．股票? F国库券 10.可转让大额定期存单：(?? AC?????? ) Ａ、不记名，可以自由转让流通 Ｂ、不受存款保险法的保护 Ｃ、其认购者多是非金融性大公司 Ｄ、其认购者大多是看中存单的高利率 Ｅ、其发行价格可以高于面额 11.有关商业票据发行价格的因素：(?? ACD????? ) Ａ、发行价格＝面额－贴现金额 Ｂ、发行价格＝面额 Ｃ、贴现金额＝面额×贴现率×期限/３６０ Ｄ、贴现率＝贴现金额/面额×３６０/期限 Ｅ、面额就是其转让价格 12.债券的承销方式有：(? DE???? ) Ａ、直接发行 Ｂ、间接发行 Ｃ、私募发行与公募发行 Ｄ、代销 Ｅ、余额包销与全额包销 ? 三、判断题 1．间接融资因为有金融机构从中获取收益，所以筹资者成本