股指期货运行的基本规律及盈利模式(全文).ppt

　　　三轮下跌，平均每轮获利851300元，卖出一张合约的保证金为345720元，平均每轮短波段收益率为2.46倍。 　　　总体看，在正常情况下，一轮短波段行情的获利，上涨时可能达到7.9倍；下跌时可能达到2.46倍，平均单波段收益达到５倍，相当可观。 　　　4.短波段盈利模式实战获利状况 　　 　我采用的是短波段操作盈利模式，原则上是一张单子轻仓操作，绝对把握时跟进一张短线单子，最多日内持仓为两张单子的仓位，隔夜仓位原则上一张单子。从今年三月初到11月23日，起始资金50万元的账户，权益313万元，盈利为5.25倍。 李中强股指期货仿真交易账户收益周线图 　　 （四）分时操作盈利模式 　　　1.分时走势的基本特征 　　　 股指分时走势波浪运行特征。股指的分时走势也是波浪式运行的，不论当天分时走势是上涨、下跌还是震荡，都由很多小波浪组成。当天为上涨行情时，会展开多轮不对称上涨小波浪行情，形成一浪高过一浪的上涨走势； 　　　当天为下跌行情时，会从顶部展开多轮不对称的下跌反弹波浪行情，形成一浪低于一浪的下跌走势；当天为震荡行情时，会展开多轮围绕当日均线上下波动的对称或者不对称的小波浪。 十一月硬麦长阳上涨分时走势图　04.9.20 六月期指长阴下跌分时走势图　07.11.26 三月期指十字星整理分时走势图　07.11.27 　　　日内分时波浪的走势特征。日内的每个小波浪都是一个完整的波浪周期，都包括上涨、见顶、下跌、见底四个阶段。 六月期指长阴下跌分时走势图　07.11.26 　　　2.分时操作的盈利模式 　　　分时盈利模式，是以分时走势中的小波浪为操作对象的盈利模式。具体分为两种，一种是分时波段操作的盈利模式。主要是：在分时波段上涨时买进多单，见顶平仓；分时波段下跌卖出空单，见底平仓。依次对分时走势中的小波浪进行操作，积少成多，获取稳定的高收益。 三月期指十字星整理分时走势图　07.11.27 　　　另一种是赚一个点就走的盈利模式。现在很多投资者采用赚一个点就走的盈利模式，认为分时波动频繁，赚一个点的机会很多，操作很容易。但实际情况是，股指期货波动幅度很大，一旦做错一次就会赔进去十几点，甚至几十点，一次错误赔掉十几次、几十次正确赚到的钱，最后仍然是亏损的。 　　　 笔者见过的所有赚一个点就走的投资者，包括很多专业操盘手，运用这种模式的至今还没有一个是长期稳定赚钱，最终都是赔钱的。所以，除非你有很专业的操作技能，一般不建议用赚一个点就走的盈利模式。 　　　3.分时盈利模式的获利空间 　　　 三月期指分时行情获利空间。10月17日，股指期货日线波段见顶当天，走出了空前巨大的日内波动。三月合约平开后快速封死涨停，当天上涨幅度高达１０％。在涨停板两小时后，打开涨停，展开震荡下跌，下午收市前跌回到昨天均价以下，最低下跌5.27%，累计直线下跌幅度为１５.２７％。震荡下跌的曲线距离约为２８％。 　　　按照上涨、下跌的直线距离计算，日内涨跌幅度为２５.２７％。投资者如果能够在开盘时买进，见顶平仓；打开涨停时卖出，见底平仓，一张合约的收益率为２.５３倍。 　　　按照上涨、下跌的曲线距离计算，日内涨跌幅度为38％。投资者如果能够完全操作成功，一张合约当天的曲线收益率约为3.8倍。 三月期指日线走势图　07.10.17 三月期指分时走势图　07.10.17 　　　总体看，日内分时操作的获利空间巨大，成功的操作者，日内出现翻倍收益是有可能的。 　　　4.分时盈利模式的实际盈利情况 　　　我采用的是分时波段操作盈利模式，操作中严格遵守三大纪律：一是每天只是上午操作，下午休息、思考，总结上午操作的经验教训，写出每笔操作的案例分析，总结分时运行的规律和分时操作的经验，使操作水平不断提高。 　　　二是每天最多只做三笔交易，只有出现自己熟悉的分时走势才操作，不熟悉的休息不做，有时一天、甚至两三天都不做一笔，因为没有出现自己熟悉的分时形态，做就会错，所以不做。 　　　三是只用一张单子做，轻仓操作，不留隔夜仓，养成资金管理、风险控制的良好习惯。从今年五月底到11月23日，起始资金50万元的账户，权益为106万，收益率为112%。 三、准确判断行情是盈利的根本 （一）掌握股指上涨、见顶、下跌、见底判断准则 　　　在实际操作中，有的人赚钱，有的人亏钱，是什么原因呢？根本原因是行情判断的正确与错误。判断对了，看涨买进就涨，就会赚钱；判断错了，看涨买进就下跌，就会赔钱。所以，掌握股指运行规律，准确判断股指走势，是股指期货操作成功的根本条件。 　　　投资者要做好牛市行情波浪周期，需要准确判断牛市上涨、见顶、下跌、见底；要做好波段行情，需要准确判断波段行情的上涨、见顶、下跌、见底；要做好分时行情，需要准确判断分时上涨、见顶、下跌、见底，然后才可能在上涨时买进，见顶平