金融学(复习).ppt

金融学 The Economics of Money and Bank 第2章 金融系统 金融系统结构 金融系统的功能 信息不对称及其解决机制 金融工具 2.1 金融系统结构 资金融通：在时间和空间上的优化资源配置 期限转换和流动性创造 风险分摊与风险管理 监督与激励 清算支付 降低交易成本 2.3 融资活动中的信息不对称问题 信息不对称会带来什么问题？ 逆向选择 道德风险 如何解决信息不对称问题？ 私人生产信息 市场约束 抵押、担保和净值 合约中的激励机制 外部监管 2.4 金融工具（金融资产） 典型的金融工具 股票（普通股、优先股） 债券 票据（本票、汇票） 衍生金融工具 2. 金融工具的特征 期限与流动性 风险性（违约风险与市场风险） 收益性（预期收益率） 第3章 货币的时间价值 货币的时间价值及其计量 现值与终值及其应用 收益率的计算 第4章 储蓄与消费的选择 储蓄与消费的影响因素 收入 绝对收入假说 持久收入假说 生命周期假说 相对收入假说 财富 利率和投资的预期收益率 对未来不确定性的预期 文化特性 第5章 资产选择与风险管理 资产选择的决定因素 资产的特征 预期收益率 风险 流动性 投资者的特征 财富与收入 风险承受能力和风险偏好 资产风险及其管理 风险的内涵 未来损失的可能性 资产风险的类型 违约风险（信用风险） 市场风险 系统性风险 非系统性风险 资产风险的管理 规避风险 风险转移 保险 担保 购买期权 资产分散 利用衍生金融工具进行风险管理 第6章 融资选择与企业融资结构 内源融资与外源融资 外源融资 融资方式的选择 外源融资 债务融资 银行贷款 发行债券 商业信用（赊购） 票据融资 权益融资 合伙、合资 证券市场IPO（首次公开募股） 风险投资（VC）或私募股权融资（PE） 融资方式的选择 内源融资还是外源融资 债务融资还是股权融资 公募还是私募 选择融资方式要考虑的因素 融资成本 财务杠杆对资本回报率的影响 对公司治理的影响 控制权 内部人控制问题 第7章 金融系统中的金融组织 商业银行 政策性银行 保险公司 证券和期货市场中的机构与组织 其他金融机构 调控与监管机构 第8章 商业银行业务经营 商业银行业务 经营原则 8.1 商业银行业务 负债业务 资产业务 表外业务 8.1.1 负债业务（资金来源） 自有资本 吸收存款 其他负债 其他负债 从银行同业获取资金 从中央银行融资 国际货币市场借款 发行金融债券 8.1.2 资产业务（资金运用） 准备金 贴现 贷款 证券投资 证券投资的作用 有利于解决流动性和盈利性的矛盾，构成了银行的“第二准备金” ，是调节“银行流动性”的重要手段。 是应对贷款需求量变动的有效工具。 8.1.3 表外业务 中间业务 狭义的表外业务 贷款承诺 担保 衍生工具交易 投资银行业务 中间业务 汇兑 信用证 代理 承兑 信托 其他中间业务：咨询业务、信息服务 8.2 经营原则 盈利性原则 流动性原则 安全性原则 第9章 资本市场 什么是资本市场 资本市场工具 债券价值的评估 股票价值的评估 债券价格评估 第10章 货币市场 货币市场的特征 同业拆借市场 票据市场 短期债券与债券回购市场 货币市场基金 第11章 金融衍生工具 远期合约 期货合约 期权合约 远期合约：交易双方约定在未来某时间，按照约定的价格，出售或购买确定数量的某种资产。 期货合约：交易双方在交易所以公开竞价的方式，约定在未来某时间按约定的价格买卖一定标准数量的某资产的标准化合约。 期权合约：立权人赋予购买期权的人在未来某时间按约定价格买（卖）一定数量某资产的权利的合约。购买期权的人要向出卖期权的人支付一定的费用，但可选择是否买（卖）。 可分为：看涨期权和看跌期权 重点内容 货币供给的形成机制 货币供给的控制机制 货币供给的形成机制 银行创造存款货币的机制 基础货币 货币供给模型 影响货币供给的经济主体行为 存款货币的创造机制 假定法定存款准备金率为rd，D为存款总额， D0为原始存款，那么： 制约存款派生能力的因素 制约因素 超额存款准备金率（re ） 现金漏损率（rc = C/D） 基础货币 基础货币（B）：存款货币银行的准备金（R）和流通于银行体系之外的通货（C）的总和。 货币供给模型 货币供给形成机制的小结 中央银行提供基础货币 普通银行在央行提供的基础货币的基础上通过存贷款业务创造了存款货币。 货币供给取决于基础货币量（B）和货币乘数（m），影响基础货币量和货币乘数的因素就是影响货币供给的因素。 微观经济主体对货币供给的影响 居民行为对货币供给的