第二章财务报表分析(2011.4.19).doc

第二章 财务报表分析 一、考情分析 本章为重点章，主要讨论财务比率和管理用财务报表分析。新教材本章第一节中财务报表分析方法改为比较分析法和因素分析法，其中因素分析法不再区分连环替代法和差额分析法。 第二节中将“资产管理比率”改为“营运能力比率”。本章除出客观题外，还可以与第三章销售百分比法和第七章企业价值评估等有关内容结合出计算分析题或综合题。近几年平均考分13分左右。 最近三年本章考试题型、分值分布 年 份 单项选择题 多项选择题 判断题 计算分析题 综合题 合 计 2010年 1题1分 — — — 0.7题12分 1.7题13分 2009年 4题4分 2题4分 1题2分 — 0.5题13分 4.5题23分 2008年 — — — — 0.25题4分 0.3题4分 二、本章主要考点 1.财务比率的计算与分析（重点） 2.传统财务分析体系（重点） 3.管理用财务报表（重点） 4.管理用财务分析体系（重点） 三、内容框架、考点及例题讲解 第一节 财务报表分析概述 ● 内容框架 ● 考点及例题讲解 一、财务报表分析的意义 （一）财务报表分析的目的 将财务报表数据转换为有用的信息，帮助报表使用人改善决策。 （二）财务报表分析的使用人 财务报表分析的使用人一般包括股权投资人、债权人、经理人员、供应商、政府、注册会计师等。 二、财务报表分析的方法 财务报表分析的方法，有比较分折法和因素分析法两种。 （一）比较分析法 报表分析的比较法，是对两个或个有关的可比数据进行对比，揭示差异和矛盾的一种分析方法。 和比 1）与本公司历史比，即不同时期(2～10年)指标相比，也称“趋势分析”。 2）与同类公司比，即与行业平均数或竞争对手比较，也称“横向比较”。 3）与计划预算比，即实际执行结果与计划指标比较，也称“预算差异分析”。 比什么 1）比较会计要素的总量：总量是指报表项目的总金额，例如，总资产、净资产、净利润等2）比较结构百分比：把表、资产负债表、现金流量表转换成结构百分表。例如，以收入为100，看表各项目的比重。 3）比较财务比率。是依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对影响程度的一种方法。R是由A、B、C三个因素相乘得到，即：R＝A×B×C　　在测定各因素变动对分析指标R的影响程度，可按顺序进行：　　计划指标： R0＝A0×B0×C0 （1）　　第一次替代（替代A）： A1×B0×C0 　（2）　　第二次替代（替代B）： A1×B1×C0 　（3）　　第三次替代（替代C，实际指标）：R1＝A1×B1×C1 　 （4）　　（2）－（1）→A变动对R的影响。　　（3）－（2）→B变动对R的影响。　　（4）－（3）→C变动对R的影响。　　把各因素变动综合起来，总影响：△R＝R1－R0 （2）设某一分析指标R与A、B、C关系式为：R=A+(A-B)×C 在测定各因素变动对分析指标R的影响程度，可按顺序进行：　　计划指标：R0＝A0+(A0-B0)×C0 （1）　　第一次替代（替代A）： A1+(A1-B0)×C0 　 （2）　　第二次替代（替代B）： A1+(A1-B1)×C0 （3）　　第三次替代（替代C，实际指标）： R0＝A1+(A1×B1)×C0 （4）　　（2）－（1）→A变动对R的影响。　　（3）－（2）→B变动对R的影响。　　（4）－（3）→C变动对R的影响。　　把各因素变动综合起来，总影响：△R＝R1－R0 【提示】按一定顺序依次替代，不可随意颠倒，否则会得出不同的计算结果。替代顺序一般在考题中会有说明。 【例1?计算题】已知某企业200年和20年的有关资料如下： 2009年 20年 权益净利率 17.6% 16.8% 销售净利率 16% 14% 资产周转率 0.5 0.6 权益乘数 2.2 2 要求：根据以上资料，对20年权益净利率较上年变动的差异进行因素分解，依次计算销售净利率、资产周转率和权益乘数的变动权益净利率变动的影响。　　提示权益净利率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 　　分析对象：20年权益净利率－200年权益净利率＝16.8%－17.6%＝－0.8%　　200年： 16%×0.5