第6章 营运资金管理1.ppt

财务活动-会计模型 适中的资产组合 正常需要量＋保险储备量 保守的资产组合 正常需要量＋保险储备量＋额外保险储备量 冒险的资产组合 正常需要量＋少量甚至沒有保险储备量 关注重要的资产项目 货币资金 应收帐款 存货 长期股权投资 固定资产 投资性房地产 生物资产 …. 是企业资产中流动性最强的资产，拥有足够的现金对降低企业财务风险、增强企业资金的流动性有十分重要的意义。但同时，现金也是盈利能力最差的资产。 一年之内的以现金预算进行控制 一年以上的以资本预算进行控制 应收帐款、存货分析  应收帐款管理 应收帐款功能 增加销售 减少库存 信用标准 信用条件 收账政策 企业同意向客户提供商业信用提出的基本要求。 判断标准：预期的坏账损失率 信用标准放宽-------销售增加 -------应收账款投资增加 -------机会成本上升 -------管理成本上升 -------坏账损失上升 企业要求客户支付赊销款项的条件。 信用期限 企业为客户规定的最长付款期限。 折扣期限 企业为客户规定的可以享受现金折扣的付款期限。 现金折扣 例，2/10，n/30 坏账损失 饱和点1 饱和点2 收账费用 假设新宇公司全年需要甲零件1200件，每次订货的成本为400元，每件存货的年储存成本为6元。请问新宇公司应当如何购买所需要的零件呢？ 一次全部买回还是分次买回？ 若分次买，那么分几次买呢？ 两种方案总成本的比较 按经济批量采购的总成本： 按折扣购买的总成本： 随着新的生产系统（适时制生产系统）和新的管理理论（零库存管理）的产生，传统存货管理的观念受到了挑战。 由于停留和转移形成储存成本，那么研究储存成本就必须从其动因分析停留和转移的必要性和有效性。 就其本质而言，物的停留不仅不会保留其价值，反而会消耗其他的资源。因而物的停留是不必要的。 监控应收账款 账龄分析表 账龄 金额（元） 百分比 0天-30天 12 100 44.82% 30天-60天 8 600 31.85% 60天-90天 6 300 23.33% 90天以上 0 0 合计 27 000 100.00% 存货分析 存货包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等，可以分为三大类：原材料存货、在产品存货和产成品存货。 存货的功能与成本 存货规划 存货控制 存货包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等，可以分为三大类：原材料存货、在产品存货和产成品存货。 存货的功能 储存必要的原材料和在产品，可以保证生产正常进行； 储备必要的产成品，有利于销售； 适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本； 留有各种存货的保险储备，可以防止意外事件造成的损失。 与存货有关的成本 采购成本：由买价、运杂费等构成 订货成本：为订购材料、商品而发生的成本 储存成本：在物资储存过程中发生的仓储费、搬运费、保险费、占用资金支付的利息费等 订货成本 储存成本 存货成本 订货量 存货的功能与成本 存货规划 存货控制 存货规划包括两个方面的内容，一是应当订购多少，二是应当何时开始订货 。 经济批量的确认 新宇公司全年需要甲零件1200件，每次订货的成本为400元，每件存货的年储存成本为6元。计算新宇公司的经济批量如下： 逐批 测试法 项目 各种批量 订购批数（批） 1 2 3 4 5 6 订购批量（件） 1200 600 400 300 240 200 年储存成本（元） 3600 1800 1200 900 720 600 年订货成本（元） 400 800 1200 1600 2000 2400 年成本合计（元） 4000 2600 2400 2500 2720 3000 假设所需零件的每件价格为10元，但如果一次订购超过600件，可给予2%的批量折扣，问应以多大批量订货？ 思考 存货的功能与成本 存货规划 存货控制 存货控制是按照存货计划的要求，对存货的使用和周转情况进行的组织、调节和监督。（日常管理） 计算每一种存货在一定时间内（一般为1年）的资金占用额； 计算每一种存货资金占用额占全部资金的百分比，并按大小顺序排列，编成表格； 根据事先测定好的标准，把最重要的存货划为A类，把一般存货划为B类，把不重要的存货划为C类，并画图表示出来； 对A类存货进行重点规划和控制