Chapter3 of financial statement analysis-短期流动性.ppt

练习 一 现金及现金等价物 35 500 应收账款 230 000 坏账准备 （17 000） 存 货 517 000 应付账款 213 000 短期借款 275 400 主营业务收入 2 870 000 主营业务成本 2 165 000 某企业的部分资产负债表和利润表 期初应收账款=210 000， 期初存货=483 000 计算：营运资本、流动比率、速动比率、现金与流动负债比率、应收账款 周转天数及存货周转天数？ 营运资本 = 流动资产 – 流动负债 = 277,100 流动比率 = 流动资产 ÷ 流动负债 = 156.74% 速动比率 = （现金及现金等价物 + 应收账款）÷ 流动负债 = 50.88% 现金与流动负债比率 = 现金及现金等价物 ÷ 流动负债 = 7.27% 应收账款周转天数 = 平均应收账款 ÷（销售收入 ÷ 360） = 27.60 存货周转天数 = 平均存货 ÷（销货成本÷360） = 85.97 应收账款（变现） = 应收账款余额 – 坏账准备 ---- 某公司第一年12月31日的财务状况 70 000 150 000 65 000 200 000 借 方 130 000 35 000 18 000 43 000 200 000 750 000 520 000 350 000 25 000 20 000 贷 方 现金 应收账款 存货 应付账款 应付票据 应计所得税 固定资产 累计折旧 股本 销售收入 销售成本 购货 折旧 净收益 该公司预计算第二年销售收入将增长10%, 除折旧将保持不变之外, 所有收入和费用项目 都预计增长10%. 所有费用发生时使用现金, 第二年期未存货估计为150,000. 第二年底, 该 公司预计有50,000的应付票据和数额为零的应计所得税。 按照管理政策，公司保持 50,000的最低现金余额。 练 习 二 要求 ：该公司考虑改变信用政策，希望期末应收账款周转天数为90天。 这一政策的 变动对公司的现金余额有什么影响？ 这一改变会影响公司的借款需要吗？ 150 000 825 000 975 000 (206 250) 543 000 (50 000) 18 000 203 500 130 000 657 000 787 000 (244 000) 35000 70 000 768 750 838 750 749 500 50 000 39 25039 250 现金: 第1年1月1日 收回现金 ： 应收帐款，2年1月1日 销售收入 潜在现金收款总额 减：应收帐款即 2年可用现金总额 现金支出： 应付账款，2年1月1日 存货 潜在现金支出总额 应付帐款，2年12月31日 应付票据，2年1月1日 应付票据，2年12月31日 应计所得税 现金费用 现金， 2年12月31日 预计现金余额 现金溢余 825 000（销售收入) = 750000×110% 206 250（应收帐款） = 825 000 ×（90/360） 657 000（存货）= 期未 – 期初 + 销货成本 销货成本 = 520 000 ×110% = 572 000 657 000 = 150 000 – 65 000 + 572 000 244 000（应付帐款）= 购货× （期初应付 / 第一年购货） 244 000 = 657