项目1 财务管理概述.pptx

项目1 财务管理概述 模块1 财务管理基本概念 模块2 财务管理目标 模块4 货币时间价值 模块3 财务管理职能 模块1 财务管理基本概念 财务—————财务活动——————财务关系 资金筹集（起点） 资金运用 资金分配 国家、投资人受资人、债权人债务人、内部各单位、职工 财务管理 基本内容 特点 资金运动 经济利益关系 企业管理目标 模块2 财务管理目标 财务管理目标 利润最大化 生存 发展 获利 股东财富最大化 企业价值最大化 缺点 优点、缺点 优点 （最为合理的） 三个 四个 三个 四个 模块3 财务管理职能 财务预测 财务决策 财务预算 财务控制 财务分析 核心 练习： 1、下列不属于利润最大化的缺点的有（ ） A.没有考虑资金的时间价值 B.没有考虑风险因素 C.不利于企业资源的合理配置 D.没有反映创造的利润和投入的资本之间的关系 2、企业价值最大化目标的优点不包括（ ） A.考虑了资金时间价值 B.考虑了风险与报酬的关系 C.克服了短期行为 D.在资本市场效率低下的情 况下可利用股价衡量上市公司价值 3、下列各项企业财务管理目标中能够同时考虑避免企业追求短期行为和风险因素的财务管理目标有（ ） A.利润最大化 B.股东财富最大化 C.企业价值最大化 D.产值最大化 4、下列属于企业利益相关者的有（ ） A.企业的员工 B.企业的客户 C.政府 D.投资人 E.债权人 5、在上市公司，股东财富是由其股票的市场价格来决定的。（ ） 6、财务分析可以发送财务预测、决策、预算和控制，改善企业的管理水平，提高企业经济效益 ，所以，财务分析是财务管理的核心。（ ） 模块4 货币时间价值 问题： 1、货币时间价值产生的原因； 2、货币时间价值的实质； 3、货币时间价值的计量原则； 概念 表现 形式 计算 绝对数 相对数 相对数：指没有风险和通货膨胀时的社会 平均平均资金利润率 计算 单利终值和现值 复利终值和现值 年金终值和现值 项目 基本公式 其他运用 备 注 单利终值 F=P×(1+ iXn) 求n，i 单利现值 P=F/(1+ iXn) 求n，i 复利终值 F=P (1+i)n = P×（F/P,i,n） 求i，n 复利现值 P=F×(1+i)-n = F×（P/F,i,n） 求i，n 普通年金终值 F=A× = A×（F/A,i,n） 求i，n，A 偿债基金系数 普通年金现值 P=A× = A×（P/A,i,n） 求i，n，A 即付年金终值 F=A× [ -1] = A×[（F/A,i,n+1）-1] 求i，n，A 即付年金现值 P=A× [ +1] = A×[（P/A,i,n-1）+1] 求i，n，A 互为倒数的有几个？ 年金 问题： 1、何为年金？ 2、年金的类型？ 3、如何计算？ 普通年金 即付年金 递延年金 永续年金 收付款期数相同但收付款时间不同 定期等额 （普通年金、即付年金） 练习： 1、甲公司于2001年年初用价值100000元的固定资产对乙公司进行投资， 预计到2003年年初该项固定资产才能产生效益 。假定2003年末、2004年末、2005年末甲公司的预期收益分别为20000元、30000元、50000元，银行存款单利利率、复利利率均为10%。试分别按单利和复利计算2003年初投资额的终值和2003年至2005年年初各年预期收益的现值之和。试判断该项投资可行吗？ 2、某企业准备在今后6年内，每年年末从利润留成中提取50000元存入银行，计划6年后，将这笔存款用于建造某一福利设施，若年利率为6%，问6年后共可以积累多少资金？（ (F/A,6%,6)=6.975； (F/A,6%,7)=8.394 ） 3、某企业准备在6年后建造某一福利设施，届时需要资金348750元，若年利率为6%，则该企业从现在开始每年年末应存入多少钱？ 4、某企业准备在今后的8年内，每年年末发放奖金70000元，若年利率为12%，问该企业现在需向银行一次存入多少钱？（ (P/A,12%,8)=4.968；(P/A,12%,7)=4.564） 5、某企业现在存入银行347760元，准备在今后的8年内等额取出，用于