中生成物非公然发行新股推介要点.doc

中天生物非公开发行新股推介要点 （2010年4月8日） 优势分析： 1、基本符合创业板的全部发行条件 《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》之核心规定 发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。发行后股本总额不少于三千万元。 发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷。 发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。 发行人具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责。 发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具无保留意见的审计报告。 2、符合中国证监会3月19日公布《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》的主要条款 保荐机构应重点推荐符合国家战略性新兴产业发展方向的企业，顺应国家发展战略性新兴产业的导向和发展低碳经济、绿色经济、环保经济的新趋势，特别是新能源、新材料、信息、生物工程与新医药、节能环保、航空航天、海洋、先进制造、高技术服务等领域的企业，以及其他领域中具有自主创新能力、成长性强的企业。 创业板自2009年10月23日顺利推出以来，企业申报积极，投资者参与踊跃，市场运行总体平稳，积极效应初步显现。截至2010年3月12日，已有66家企业在创业板公开发行，筹资近400亿元。从66家公司的行业分布看，大都属于新能源、新材料、生物医药、节能环保、现代服务业、现代农业（吉峰农机、大禹节水）、文化教育传媒、先进制造业等行业或领域的企业，总体上体现了创业板支持创新型企业和成长性企业发展的市场定位。 3、符合国家产业政策布局和循环经济战略方向 从已有的政策来看，中天生物的循环经济概念获得了较多的产业政策扶持，包括国务院对《甘肃省循环经济总体规划》的批复，明确提出了十条支持政策，其中其中第5条：继续加大对甘肃节能技术改造项目支持力度，加快推广节能新技术；第10条：国家财政在实施支持节能减排、新能源开发、环境保护等方面的政策中，重点向甘肃省循环经济专业基地倾斜。 而在《甘肃省循环经济总体规划》中，也已经明确提出将重点谋划“一区七基地”循环经济基本载体的规划和建设，“七大专业基地” 其中之一：以特色农副产品加工为主的“张武定”(张掖、武威、定西)循环经济基地。“甘肃陇原循环经济生态园建设项目”已经被甘肃省初步筛选的167个循环经济重点项目之一。 4、区域市场布局具有一定优势 从创业板获批首发上市企业的特点来看：证监会审核速度较快；企业所处行业多样化；发行市盈率较高(最高达116倍)、二级市场表现火爆；企业主要集中在北京等人才、技术力量集中的地区，而西北地区创业板首发企业较少，涉及三农企业几乎没有。甘肃证监局报备辅导创业板1户，同期深圳局185户、广东局98户、北京局126户、安徽局39户。我们基于严谨的尽职调查确定的服务对象，合作从2009年8月份开始。 5、审核标准会适当倾斜现代农业企业（收入、盈利） 创业板发行监管业务沟通会议纪要（2010年3月31日星期三）：推荐合格企业，择优推荐，小而优、小而特、小而强的企业。至今召开55次发审会，审核了106家企业，通86家，过会率86.13%。09年15家创业板企业未通过审核。 6、雄厚的股东实力、有企业家精神、团队架构合理、股权激励制度保障、有社会责任感（农技培训中心）、公司经营有效率（权证变更、通渭新建项目、康泰公司收购），投资仅限于经营风险，道德风险较低 公司主要发起人股东陈耀祥，不仅是股份公司实际控制人，同时也是中天科技集团实际控制人； 中天科技集团有六个下属子公司，包括：陇西中天药业有限责任公司、陇原中天物流有限责任公司、陇原中天房地产有限责任公司、陇西银帆物业管理有限责任公司、兰州智诚房地产投资顾问有限责任公司、兰州鑫银达有限责任公司； 这些子公司均有着不俗的经营业绩和资金实力，其中中天药业占地180余亩，年生产能力达10000吨，可生产600多种膳食饮品和传统中药饮片，中天房地产公司开发