PPP融资模式.ppt

* 社会投资者组建PPP公司，政府授予PPP公司地铁项目的特许经营权。 整个地铁项目的投资分为A、B两部分，A部分由政府投资建设并持有，建成后租赁给PPP公司使用；B部分由PPP公司投资、建设并持有；特许期满后，全部资产无偿移交给政府。 PPP公司在特许期内负责整个地铁项目的运营管理。 五、轨道交通项目PPP模式 社会投资者 政府 特许协议 租赁协议 监管 投资并持有 运营 B部分资产 A部分资产 地铁项目 投资、建设并持有 政府融资平台 PPP公司 成立 无偿移交 * 线路全长（公里） 车站数目 换乘站 全程运行时间（分钟） 开通日期 驾驶模式 最小运行间隔（分钟） 28.2 24（其中23座地下站） 10（其中待建6座） 48 2009年9月28日 自动驾驶模式（ATO） 3 北京地铁4号线南起丰台区南四环公益西桥，途经宣武区和西城区，北至海淀区安河桥北，是贯穿北京城区南北的轨道交通主干线之一。 四、四号线简介 * 京投 BIIC 首创 BCG 港铁 MTR 2% 49% 49% 北京京港地铁有限公司 （PPP公司） 北京市政府 北京4号线投资公司 特许协议 租赁协议 *BIIC子公司 Part B 资产 Part A 资产 监管 代表市政府持有 持有 北京京港地铁有限公司于2006年1月16日注册成立 四、四号线PPP公司 * 北京市基础设施投资有限公司（BIIC） 北京市国有独资公司，代表北京市政府承担北京市基础设施项目的投融资和资本运营，拥有或通过控股公司拥有北京市全部地铁运营线路，目前总里程为228公里，2015年将达到561公里。 北京市国有独资大型集团公司，公司以基础设施、房地产、金融为三大核心主业，拥有境内外6家上市公司，其中2家在香港上市。 香港特区政府控股的上市公司，运营着全港11条共计212公里的城市铁路系统。公司以其系统的安全、可靠程度、卓越顾客服务及高成本效率著称。 香港铁路有限公司（MTR） * 四、四号线PPP公司（续） 北京首都创业集团有限公司（BCG） PPP公司股东 * Part A（土建/隧道）由北京市政府出资 Part B（机电/车辆）由PPP公司出资 建立客流及票价补偿机制，由PPP公司运营整个项目30年 北京地铁4号线项目总投资153亿元人民币，是中国大陆第一个社会投资者参与投资的地铁项目，也是京港两地在基础设施领域投资额最大的合作项目。其中: PPP项目是市场化运作项目，需要有一个合理的投资回报；同时它又是不盈利的公益性项目，因此仍然需要政府给予前补贴和/或后补贴。 五、四号线PPP项目 参考标准 字号标准：名称：72号；章标题：44号；节标题：36号；正文：28号 可选字体：宋体、宋体加粗、黑体、Arial、Arial Black * PPP项目融资模式 (附：PFI模式) * 政府、盈利性企业和非盈利性企业基于某个项目而形成的相互合作关系的形式。 PPP模式 （一） PPP模式( Private Public Partnership，PPP,公共部门与私人企业合作模式） 广义：泛指公共部门与私人部门为提供公共产品或服务而建立的各种合作关系。 狭义：可以理解为一系列项目融资模式的总称，包含BOT、TOT、DBFO等多种模式。狭义的PPP更加强调合作过程中的风险分担机制和项目的衡工量值原则。 * PPP模式 PPP模式的含义 （1）PPP项目融资模式下促进了政府管理的改革。 （2） PPP项目融资模式可以作为政府解决城市公共基础设施建设中面临的可持续发展问题的有效方式。 （3） PPP项目融资模式下政府实现了融资风险的转移。 （4） PPP项目融资模式下的权力是共享的。 * PPP模式的实质 政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施加快建设及有效运营。 PPP模式 PPP模式的目标 PPP模式的目标有两种： 低层次目标，指特定项目的短期目标； 高层次目标，指引入私人部门参与基础设施建设的综合长期合作的目标。 2.广义PPP模式的三种分类 外包类：PPP项目一般是由政府投资，私人部门承包整个项目中的一项或几项职能，私人部门承担的风险相对较小。 特许经营类：项目需要私人参与部分或全部投资，并通过一定的合作机制与公共部门分担项目风险、共享项目收益。项目的资产最终归公共部门保留。 私有化类：PPP项目则需要私人部门负责项目的全部投资，在政府的监管下，通过向用户收费收回投资实现利润。私人部门在这类PPP项目中承担的风险最大。 * PPP模式 PPP模式的典型操作方式 （1）服务协议。 （2）运营和维护协议。 （3）租赁—建设—经营（LBO） （4）建设—移交—经营（BTO） （5）建设—