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财务计算器的应用 知识点一：HP12C 财务计算器的基本操作 1．Q：计算器期数自动取整问题？ 现在投资5,000 元于一个年收益率为 10%的产品,需多久该 投资才能增长到 10,000？使用财务计算器：-5,000PV，10i，10,000FV，0PMT 得出n=8 ，使用 公式计算出的结果7.2725 。结果不同，为什么？ A ：计算器默认期数取整，所以是8，你的计算方法没有问题。 2 ．Q：用财务计算器计算的天数是按每月实际天数，即30 天计30 天，31 天计31 天，28 天就 计28 天，还是统一每月计30 天呢？ A ：财务计算器计算的天数是实际天数。 3 ．Q：有些计算题是有很多步骤的，可是老师只说 “按键时一定要慢一些，否则得从头来”， 真的不能退格吗？ A ：计算器上，如果屏幕上面数字的左下角，有向下的小箭头，就表明前面一步操作是可以 撤销的。 “ －”键下面蓝色表示向左的箭头其实就是退格键，具体操作就是g，“－”键（第三 行最后一个键），这样就撤销了前一步的操作。但是如果已经按了ENTER 或者是已经进行赋值 以后则不能用了。一般如果不是统计功能、不规则现金流计算的数值录入，输入了错误的值后， 只需重新对相应的键进行赋值就可以了，如果是统计功能、不规则现金流的数值录入，一旦有 输错的就只能从头开始了。可以自己多试试看，以免误用导致计算错误。 4．Q：老师讲清空计算器数据用f clear FIN，但我用这个功能键总是清不掉数据，只有用f clear REG 功能键才能清掉数据。为什么？ A ：f clear FIN 清除的是财务寄存器即财务功能键对应的数值而没有清除显示屏上的数值。 就是说按完f clear FIN，显示屏上的数值并不变为0，但是在数值前会有一个下弯的箭头，说明 财务寄存器中的数据已清除。如果想清除屏幕上的数据，可以再按一下CLX 就可以了。 5 ．Q：期初年金和期末年金如何区分？计算器一定要在开始按g BEG 吗？ A ：一般像房租、养老金支出、生活费、教育金支出、保险等算期初年金；而像利息收入、 红利收入、房贷本息支付、储蓄等都算期末年金。 计算器默认的状态是期末年金，如果算期初年金需要转换，按g BEG ，至于什么时候按其 实都可以的，但为了不出错最好一开始就转换，免得忘记了就容易出错了。在使用后，建议最 好将计算器转换回期末年金形式。 6．Q：在使用财务计算器计算货币时间价值问题时，要输入4 个变量求第五个变量，这4 个变 量的输入顺序是否有关系。 A ：顺序没有关系。但是为了自己记忆方便，可采用从左到右，或者是从右到左，或其他自 己熟悉的顺序，这样不至于做题时遗漏了某一变量。另外，没有用到的变量最好输入 0，以免 带着上次计算的值。 7 ．Q：如何确定现金流的正负号？ A: 财务计算器输入的时候有正负号的。某一时点上，流出项目的货币称为现金流出(记为 “-”) ，流入项目的货币称为现金流入(记为 “+”) 。生活中，现金流出有投资、生活费用支出、 房贷本息支出等等；现金流入有工资收入、赎回投资、红利、借入贷款等等。现金的流出和流 入要注意要站在不同的角度上看问题，我们一般在判断一笔现金流的方向时候，是站在客户的 角度来考虑。 知识点二：摊销操作 1．Q：房贷本息摊还问题XY 是什么意思？是不是XY 互换的意思？ A ：有时利用计算器可以同时计算出两个变量值，这两个值在计算器中都有储存，但是却只 能显示一个，通过XY 可以将未显示的那个值调出显示。房贷本息摊还中用AMORT 可以同 时算出相应的本金和利息支付额，但是显示的是利息支付额，用XY 就可显示本金支付额了， 再按XY 则又显示利息支付额。 2 ．Q：用 f AMORT 求值时，最后的RCL PV 求得的是贷款本金余额还是贷款余额？ A ：在使用AMORT 功能键时：先用PMT 键算出每期本利摊还额，再用AMORT 函数，按 期数 f AMORT 计算某一期或某几期还款中所还利息，按xy， 得到本金部分，再按RCL PV ，得到贷款余额。 贷款本金余额和贷款余额是一样的，只不过说法不同。还了一段时间的剩余贷款本金，就 相当于现在一次还清剩余贷款需要掏多少钱，自然就是那些还没还完的本金。本金一次都还完 了，自然也就不产生利息了，因为利息就是由未还完的本金产生的。 3 ．Q：贷款30万元，贷款利率6%，期限20 年，按月本利平均摊还，第180期到第200