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四川明星电缆股份有限公司 首次公开发行A股投资风险特别公告 保荐人 (主承销商) ：国元证券股份有限公司 四川明星电缆股份有限公司（以下简称“发行人”或“明星电缆”）首次公 开发行为86,670,000股人民币普通股（A股）（下称“本次发行”）的申请已获 得中国证券监督管理委员会证监许可[2012]400号文核准。本次发行的保荐人及 主承销商为国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“保荐人（主承销 商）”）。 发行人和保荐人（主承销商）就本次发行新股投资风险做出以下特别提示： 1、中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表 明其对发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相 反的声明均属虚假不实陈述。 2、投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能 跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、 发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。 3、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2012年4月17日（T-6日） 刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《四川 明星电缆股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要》及上海证券交易 所网站（）的招股意向书全文，特别是其中的“风险因素”章节， 须充分了解发行人的各项风险因素，谨慎判断其经营状况及投资价值，并审慎做 出投资决策。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变 化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 4、本次发行遵循市场定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基于真 实认购意愿报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发 行人基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素，协商确定本次发 行价格区间，并将根据网下、网上申购情况最终确定发行价格。整个定价过程及 定价结果由上述参与主体自主决定和风险自担。任何投资者如参与网上申购，均 表明其接受最终确定的发行价格，否则不应参与申购。 1 5、本次发行的初步询价工作已于2012年4月20日（T-3日）完成。经发 行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行价格区间为9.30元/股-9.80元/ 股。 6、发行人所在行业为输配电及控制设备制造业，中证指数有限公司已经发 布的沪深全市场行业滚动市盈率（以行业所有上市公司在2012年4月20日收盘 后的总市值除以其2010年第四季度与2011年前三季度净利润之和计算得出）、 沪深全市场行业静态市盈率（以行业所有上市公司在2012年4月20日收盘后的 总市值除以其2010年度净利润之和计算得出）分别为30.13倍、28.1倍。本次 发行价格区间对应的发行后市盈率为24.47倍-25.79倍，低于行业滚动市盈率 14.40%-18.79%，低于行业静态市盈率8.22%-12.92%，但仍存在股价下跌，给新 股投资者带来损失的风险。 7、发行人本次募投项目的实际资金量为55,296.71万元。按本次发行价格 区间（9.3元/股-9.8元/股）计算所募集的资金量为80,603.1万元-84,936.6 万元，超出发行人本次募投项目的实际资金量 25,306.39万元-29,639.89万元 （超募比例为45.76%-53.60%）。 发行人募集资金拟投入新能源及光电复合海洋工程用特种电缆项目，该项目 总投资额为80,296.71万元。为保证项目尽快实施，不因为募集资金到位时间影 响项目实施进程，发行人在项目建设总体规划时安排使用募集资金55,296.71 万元进行项目投入，其余投资25,000万元通过自筹及银行贷款方式解决。发行 人已启动该项目建设，截止目前通过向银行贷款和自筹相结合的方式保证了项目 建设进程。若实际募集资金净额超出项目需要的募集资金投入金额，超出部分首 先用于偿还本项目银行贷款，以提高项目收益。如果偿还本项目银行贷款后有余 额，将用于补充项目所需建设资金。如果补充项目所需建设资金后仍有余额，将 用于补充经营所需流动资金。上市后发行人将根据实际生产经营需求和业务发展 整体战略规划，履行相关决策程序后合理使用本次发行超募资金，董事会将在《公 司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》中披露超募资金的使用情况和效