中海集装箱运输股份有限公司专项评级报告.PDF

专项评级报告 中海集装箱运输股份有限公司专项评级报告 主体长期信用 重大事项说明 评级结果：AAA 评级展望：稳定 2015 年 12 月，中海集装箱运输股份有限 债项信用 公司（以下简称“中海集运”或“公司”）发 本次专 上次评 布《中海集装箱运输股份有限公司第四届董事 名称 额度 存续期 项评级 级结果 结果 会第四十次会议决议公告》，审议通过重大资 2007/6/12- 07 中海集运债 18 亿元 AAA AAA 产出售及重大资产购买交易的整体方案。本次 2017/6/12 重大资产重组方案由资产出售和资产购买两 专项评级时间：2016 年 1 月 7 日 部分构成，资产出售方面：中海集运及其全资 财务数据： 子公司中海集装箱运输（香港）有限公司（以 2012 2013 2014 *2014 下简称“中海集运香港”）将其持有34 家公司 项目 年 年 年 年 股权出售予中国远洋运输（集团）总公司（以 现金类资产(亿元) 90.26 99.30 95.49 158.83 下简称“中国远洋”）及所属公司和中国海运 资产总额(亿元) 512.05 508.17 535.41 960.73 （集团）总公司（以下简称“中国海运”）及 所有者权益(亿元) 274.71 242.18 248.77 269.87 所属公司。资产购买方面：中海集运及全资子 短期债务(亿元) 16.48 83.84 87.28 111.69 公司中海集运香港收购中国远洋及所属公司 全部债务(亿元) 190.29 216.93 241.35 409.44 持有的 Long Honour Investment Limited 100% 营业收入(亿元) 325.81 343.41 362.33 349.95 股权、佛罗伦货箱控股有限公司（以下简称“佛 利润总额(亿元) 1.52 -25.09 16.42 34.42 罗伦”）100%股权、渤海银行股份有限公司 EBITDA(亿元) 22.35 -4.24 37.35 57.61 13.67%股权；收购中国海运及所属公司持有的 经营性净现金流(亿元) 2.23 -10.18 28.74 -- 营业利润率(%) -0.73 -5.62 3.66 7.93 中海集团投资有限公司 100%股权、中海集团 净资产收益率(%) 2.08 -10.82 4.36 10.07 租赁有限公司 100%股权、东方国际投资有限 资产负债率(%) 46