刍议互联网背景下中小企业融资问题.doc

刍议互联网背景下的中小企业融资问题 　　摘要：中小企业的融资问题一直以来是中国经济发展中的问题，通过分析其制约因素，可以归结为外部环境因素及中小企业自身因素，对制约因素的分析是解决问题的先决途径。本文着眼于传统中小型企业，运用金融及财务管理理论和方法，结合互联网思维，指出了当下传统企业融资存在的问题，并提出以互联网思维为基础的可行性措施 关键词：互联网 中小企业 融资 中图分类号：F276.3 文献标识码：A 随着近年来互联网的发展，中国的经济业已走向新的旅程，而这之前的商业模式以传统企业为主体，其经营方式、管理理念、产品结构、生产方式等均与现代企业有相当多的冲突。一般来说，传统企业最大的特点是管理比较松散，带有很强的区域性、局限性和民族性，按照他们的既定方式去经营，有些传统企业无法采用机械化大规模生产或无法复制 一、传统中小企业融资存在的问题 （一）银行借贷周期长，审批手续繁琐 来自银行的间接融资是传统企业的主要融资渠道。银行贷款需要企业有一定的成长前景、足够的实力和良好稳定的经营业绩，需要房产、厂房抵押。并且中小企业贷款量小、频率高，而金融部门无论贷款多少，都必须履行完整的融资手续，这些繁琐的手续，让不少中小企业望而却步。我国对中小企业上市融资的条件设置较高，一般的中小企业很难达到上市的标准，而传统中小企业自有资金比较缺乏，有效担保和固定资产、土地房屋等抵押物也相对匮乏，因此中小企业很难从银行获得足量的贷款，很多时候甚至是根本不具备贷款资格。再加上当前国内社会信用体系还不够完善，相应的法律法规也不够健全，这些都制约了中小企业的发展。相对地，银行也是一种企业，出于自身利益的考虑，同时也是为了规避风险，银行大多都有惜贷心理，不愿意贷款给中小企业，或者在贷款时设置了比较高的门槛，即使愿意贷款，也都只发放短期贷款融资。中小企业如果想要长期占用资金，就只能采取周转资金贷款的方法，但这种贷款方式需要支付银行承诺费，从而使企业的实际融资成本高于名义成本 （二）内源性融资能力受自身及外界环境限制 内源性融资包括折旧和留存收益两种方式。所谓“优序融资理论”认为，从成本的角度考虑，内源性融资的成本要低于外源性融资成本，因此首选的应该是内源性融资，如果不注重此类观点，那么在当今激烈的市场竞争中，企业成本居高不下，必将影响其今后的生存和发展，西方国家企业这些年的发展已经验证了这一点。20世纪70到90年代对西方一些发达国家企业的相关调查数据显示：其内部融资比例一直不断上升，美国由61.5%上升到82.8%，英国由58.4%上升到68.3%，德国由53.2%上升到65.5% 而我国的大多数企业，特别是中小企业，由于管理思想和水平的落后，一想到融资，似乎就只有外部融资一条路可走，忽略了内部融资的潜力，致使内源性融资比重低于30%，不注重内源性的融资开发，甚至有少数企业完全依赖外源性融资，这将严重影响企业的可持续发展。究其原因，一是源于一直以来我国企业习惯于采用平均折旧法，二是现行税收政策也对加速折旧的使用有限制。按照我国现行固定资产折旧方法的规定，除只有一些新兴高科技行业、技术进步快的、固定资产更新快的行业可采用加速折旧方法外，一般都必须采用平均年限法。这当然也是出于国家利益方面的考虑。但是对企业来说，不能采用加速折旧，固定资产折旧年限长，在物价上涨、货币贬值或是固定资产减值等情况下，不仅不能真实地反映企业的会计信息，而且也必将导致企业折旧计提严重不足，从而影响内部资金的积累，降低了内源性筹资的可能性 传统企业相对于现代新型企业而言，在生产、经营、管理等各方面都存在着区域性及局限性，企业用自身的回笼资金再次投资于生产，只是企业良性循环最原始的一种方式。而这种方式不利于企业的扩大，企业自身的经营状况一旦出现大幅波动，就会影响企业的再生产，很容易成为金融危机下的牺牲品 （三）传统中小企业自身素质不高 许多中小企业自身素质不高，资信度差。第一，中小企业由于资金缺乏，相比大企业来说，较少搞创新投入，对创新人才也缺乏吸引力，所以鲜有创新产品问市，在如今激烈的市场竞争中自然风险就相对较高。第二，中小企业的企业组织形式一般来说是个人业主制或合伙制，相对于大型企业来说，管理意识淡薄、内容制度松散、财务核算不规范，从而增加了投资方或银行的风险。第三，很多中小企业认为“船小掉头快”，不具备也不想具备长远发展的眼光，目光短浅，致使自身信用状况普遍低于大型企业，从而造成全社会对中小企业信用情况的不信任，这也是中小企业融资困难的一个重要原因 （四）政府对中小企业政策、扶持力度不够 由于长期受传统体制的影响，中小企业融资和获取资金难的问题一直没有得到很好的解决，成为长期困扰制约中小企业发展与生存的瓶颈问题。从