发展中企业融资租赁风险控制探析.doc

发展中企业融资租赁的风险控制分析 　　摘 要：发展中的企业对于资金需要量较大，可以通过融资租赁方式实现大型机器设备购入。当然，融资租赁风险是不可避免的，尤其是风险较高的发展中企业，本文介绍了融资租赁基本概念和理论，分析了融资租赁企业风险类别，总结了发展中企业融资租赁业务风险控制策略 关键词：发展中企业；融资租赁；风险类型；风险控制 我国目前已经成立了一些融资租赁公司，如天津渤海租赁有限公司、中航国际租赁有限公司等，其中的渤海租赁已经成功在A股上市，规模不断的扩大，融资租赁公司与发展中企业之间可以形成互惠互利的合作关系。当然，融资租赁风险不可避免，本文分析了发展中企业融资租赁业务的风险控制策略，为快速发展的企业提供支持 一、融资租赁的基本概念和理论 （一）融资租赁的含义。租赁在日常生活中随处可见，如自汽车短期租赁、房屋出租等，这就是简单意义的经营租赁，不涉及所有权转移，租赁主体也只涉及到出租人与承租人两个主体。通常融资租赁涉及到三方，即承租人、租赁公司与出卖人，租赁公司在其中起到桥梁作用 （二）融资租赁的业务种类。目前对于融资租赁业务分类方法较多，从融资租赁业务实质出发，可以把融资租赁分为三类，即简单融资租赁、回租融资租赁与杠杆融资租赁 二、融资租赁企业风险的分类 （一）出租人自身的风险。出租人自身风险主要是指融资租赁业务的操作风险，由于融资租赁涉及到内部程序、内部信息系统等方面，很可能因为业务中操作不当而出现风险，给出租人带来损失 （二）承租人带来的风险。承租人方面风险是融资租赁企业面临主要风险之一，这方面风险主要包括物权变动风险、信用风险以及承租企业破产风险 （三）供应商带来的风险。在融资租赁业务中，供应商带来风险主要包括信用风险、专业有限风险等。来自租赁资产供应商方面信用风险是指其未按照合同约定时间、地点交付货，以及供应设备质量不达标无法正常使用，由此给出租人、承租人造成损失 （四）技术进步带来的风险。对于一些技术更新快的设备，很容易因技术进步给融资租赁企业带来风险，造成经济损失。尤其高科技设备，由于技术进步带来风险较大，很可能在两三年就出现性能更好的替代品 （五）外部环境变化带来的风险。融资租赁开展业务受到外部环境影响较大，主要是政治风险和法律风险，还包括市场变化风险主要是利率风险和汇率风险 三、发展中企业融资租赁业务的风险控制策略 （一）租赁公司角度出发的风险控制策略 1、租赁方案设计。（1）标的物：融资租赁的标的物是核心，对于标的物方面的风险需要重点的进行防范。第一，对于可参与融资租赁的标的物进行严格界定；第二，与供应商积极沟通，从而了解标的物特点以及质量标准，确保标的物质量合格；第三，标的物保险事宜，通常融资租赁涉及标的物价值较高，需要办理相关保险，确保资产安全；第四，核对标的物价格，从而有效应对价格欺诈等风险。第五，提前做好标的物的处置准备。（2）合同内容：在开展融资租赁前，需要与承租方签订租赁合同，对相关的条款进行确定。首先是确定租赁期限；其次，明确租金的支付方式；最后，还要就合同的格式进行确定，保证其具有法律效力 2、风险控制授信审批。融资租赁企业目前授信审批条件较高，很多中小企业难以符合要求。是否可以通过提出各类补充条件，来放宽对于发展中企业限制，从而为发展中企业提供融资租赁服务，是需要融资租赁企业考虑的问题 （二）发展中企业自身角度出发的风险控制策略 1、规范管理，加强企业内部建设。我国发展中企业整体管理水平较低，内部缺乏完整的管理制度，需要加强发展中企业内部的建设，建立一套完整的管理体制。此外，还有加强对高级管理人才的引入，通过期权激励等手段，增加对人才的吸引力，快速的提高企业的经营管理水平 2、重视自身财务管理，保持良好的财务状况。对于发展中企业来说，要重视企业的财务管理，优化企业的财务报表，为外部融资打好基础。企业的管理人员要有良好的财务管理意识。保持健康的财务状况，对于发展中企业来说，现金流十分的关键，关系到企业能否持续的发展下去。建立系统的内部控制制度，加强实际执行方式，防范因内部控制不到位而出现的风险 3、注重和改善自身的信用状况。在竞争日益激烈的市场中，对于融资租赁企业来说，良好的信用与企业开展合作的必要条件，如果信用不好，融资租赁企业会放弃这些合作。因此，发展中企业需要重视自身的信用状况，建立起良好的信用，为以后的融资奠定基础 4、技术创新，提高自身的竞争力。21世纪后，技术对于企业作用越来越大，技术含量高产品不仅附加值高，在市场中能够取得较好竞争力。发展中企业提高技术方面创新，一方面可以降低生产成本，提高生产效率。另一方面还可以在市场中推出新产品，开辟新市场，大幅度提高企业销量 （三）国家对发