2016年内完成巴塞尔资本框架的拟定变更是否操之过急.pdf

全球监管网络 高管通讯 在2016年内完成巴塞尔资本框架的拟定变更是否操之过急？ —— Patricia Jackson 引言 本文盘点了目前正在进行的或可能在本年度达成一致的国际最低资本要求变化，而巴塞尔银行监 管委员会（以下简称“委员会”）欲在2016年底之前完成关于该领域所有未完成的工作。有人 将这一系列新要求称为《巴塞尔协议IV》（Basel IV），但由于其内容过于零碎，因此实际上无 法将其作为一项新准则。此轮变更涉及多个部分，而且每个部分都需予以考虑。总的来说，对于 银行而言，变更意味着两件事：工作量增加和资本增加（对于大型银行而言）。本文讨论了如下 内容： 1 ► 信用风险，包括2016 年3 月24 日有关信用内部评级法（IRB） 的新提议和拟定的标准 法 （2015 年 12 月）2 3 ► 杠杆率——提议于2016 年4 月6 日发布 ► 市场风险要求：继于2016 年 1 月14 日出版的《交易账户根本审查》（Fundamental Trading Book Review）之后的最终规定4 1 巴塞尔银行监管委员会，《减少信用风险加权资产的变化——使用内部模型法的限制（意见征求文件）》（Reducing variation in credit risk-weighted assets – constraints on the use of internal model approaches – Consultative Document），2016 年3 月。 2 巴塞尔银行监管委员会，《信用风险标准法修订——第二份意见征求文件》（Revisions to the standardised approach for credit risk — second consultative document），2015 年 12 月。 3 巴塞尔银行监管委员会，《〈巴塞尔协议III〉杠杆率框架修订——意见征求文件》（Revisions to the Basel III leverage ratio framework - consultative document），2016 年4 月。 4 巴塞尔银行监管委员会， 《市场风险最低资本要求》（Minimum capital requirements for market risk），2016 年1 月。 ► 于2016 年3 月发布的意见征求文件中的交易对手风险提议5 ► 银行账户利率风险（IRRBB）—— 2015 年6 月6 7 ► 操作风险提议——2016 年3 月4 日 ► 总损失吸收能力（TLAC）—— 2015年11月8 1. 未完成的工作涉及大量变更。例如，全球金融危机后立即修改市场风险要求和证券化处理 被视为权宜之计，并且发布了《交易账户根本审查》（FRTB）要求。该审查尤其关注不同 工具（以及银行账户/交易账户界限）的相对流动性或流动性丧失的处理以及市场风险组合 内的尾部风险建模采用的更为一致的方法。另一项未完成的任务是银行杠杆率问题。 2. 有必要采用可靠的标准法以支持针对信用风险、交易对手风险、操作风险和交易账户根本 审查中的市场风险所采用的模型法。因此，如果市场对银行的内部模型质量存在顾虑，则 可能要求银行在计算监管资本时从采用模型法改为采用标准法。经改进的方法还提高了标 准法下底限的风险敏感度。在交易账户根本审查下，明确指出，该标准法将作为针对模型 头寸风险要求的底限。 3. 所有银行执行统一的资本要求被视作一项重要事项，同时考虑到针对信用风险采用IRB模型 并关注结果的可比性。目前，委员会已完成了IRB相关提议——部分投资组合不再采用IRB 法，并设置部分参数的底限。银行同业投资组合和大型公司将采用标准法。这将对美国之 外的银行产生影响，即他们可能难以偿付针对大型公司（参与美国证券市场交易）风险