冀文中心风险控制管理办法剖析.doc

河北省艺术品交易中心 风险控制管理办法(试行) 目 录 第一章 总则 第二章 准备金制度 第三章 持仓限额制度 第四章 强制转让制度 第五章 风险警示制度 第六章 异常情况处理 第七章 附则 第一章 总则 第一条 为规范在河北省艺术品交易中心（以下简称“冀文中心”）平台上开展的电子交易业务，加强交易风险管理，维护正常交易秩序，保障交易各方的合法权益和社会公众利益，根据国家有关法律、行政法规、规章、及其他规则制度，制定本办法。 第二条 “冀文中心”建立和完善商品交易业务的风险管理制度，包括但不限于准备金制度、持仓限额和大户报告制度、强制转让制度、风险警示制度等。 第三条 本办法适用于综合会员、居间、经纪类机构会员（以下统称“会员”）及其工作人员和客户。 第二章 准备金制度 第四条 “冀文中心”业务实行准备金制度。“会员”及客户预存的交易准备金及其入金、出金、准备金维持基数等应当符合“冀文中心”的相关规定。商品交易业务采用履约准备金的形式进行。 第五条 参与商品交易业务的“会员”及客户应按要求向“冀文中心”指定的专用结算账户预存规定数额的交易准备金。“冀文中心”根据“会员”及客户预存的交易准备金金额，计算“会员”及客户的最大可持仓亏损。 第六条 “冀文中心”有权根据实际情况制定、调整履约准备金标准。“冀文中心”的产品履约准备金标准详见品种合约规定。 第七条 商品交易业务过程中，出现下列情况之一的，“冀文中心”可以根据市场风险情况调整履约准备金的标准： (一) “会员”或客户持仓达到一定水平时； (二) 行情波动较大出现单边市时； (三) 遇到国家法定的节假日时； (四) “冀文中心”认为市场风险明显变化时； (五) “冀文中心”认为需要调整履约准备金标准的其他情况。“冀文中心”根据市场情况决定调整履约准备金标准，应当予以公告；履约准备金标准的调整自公告之日生效执行，“冀文中心”将不再向“会员”及客户另行送达书面通知。 第八条 “冀文中心”调整履约准备金标准的，在交易日日终结算后对该品种的所有持仓按照调整后的履约准备金标准进行结算。日终结算在每个交易日04：00—08：00（24 小时制）休市时间进行。 第九条 单边市是指报价同方向波动幅度较大的行情。其中又分为同方向单边市和反方向单边市。一个或连续几个交易日出现报价同一方向累计涨（跌）幅度达到规定的比例，称为同方向单边市。在出现单边市之后的一个或几个交易日出现报价向相反方向波动累计涨（跌）幅度达到规定的比例，称为反方向单边市。 第十条 当“冀文中心”任一交易产品连续三个交易日累计涨（跌）幅度超过交易所规定的限额时，“冀文中心”有权决定是否针对该产品采取以下一种或多种措施以控制风险并予以公告： (一) 采取单边或双边，同比例或不同比例，对部分或全部会客户提高履约准备金标准； (二) 采取单边或双边，同比例或不同比例，部分或全部客户提高买卖价差； (三) 暂停部分或全部客户新订合同； (四) 对部分或“会员”及客户采取限制提取资金、限期转让、强制转让、暂停开市等措施中的一种或多种以化解市场风险; (五) 采取“冀文中心”认为必要的其他限制交易或干预交易的相关措施。 第十一条 根据控制风险的相关要求，“会员”或客户需要追加交易准备金的，应根据《冀文中心准备金管理实施细则》的相关规定执行。 第十二条 “冀文中心”有权对“会员”及客户的准备金进行实时监控，密切关注“会员”及客户的准备金情况。 第十三条 “会员”或客户未按规定追加交易准备金的，“冀文中心”有权根据风险程度采取以下一项或多项措施： (一) 电话通知； (二) 暂停激活新客户交易账户； (三) 限制“会员”出金； (四) 暂停接收新订合同； (五) 强制转让； (六) “冀文中心”认为需要采取的其他措施。 第三章持仓限额 第十四条 商品现货业务实行持仓限额制度。持仓限额是指“冀文中心”规定会员及客户对某一现货品种净持仓的最大数量。持仓限额制度包括单笔持仓最大限额制度及最大持仓限额制度。 第十五条 商品现货分销业务产品的“会员”、客户单笔最大下单量、最大持仓量标准详见品种合约规定。“冀文中心”有权根据市场情况进行调整单笔最大下单量、最大持仓量。 第十六条 当客户持仓达到最大限额时，不得再向相同或相反方向开仓交易。 第二十一条 “冀文中心”可以不定期对“会员”或者客户提供的报告资料进行核查。 第四章 强制转让制度 第二十二条 商品交易实行强制转让制度。“会员”或者客户存在违规超仓、未按照规定及时追加交易准备金等违规违约行为，或者存在交易所规定应予强制转让的其他情形的，“冀文中心”有权对相关“会员”和客户采取强制转让措施，由此带来的风险或损失均由“会员”或客户自己承担。 第二十三条“会员”因出现交易风险需要采取强制转让措施的，依照“冀文