企业集团综合讲述.ppt

企业集团财务管理 第一部分 企业集团概述 一、企业集团的定义与分类 1、企业集团的定义：是现代企业发展的高级组织形式之一，是以一个或少数几个大型企业为核心，凭借资本、契约、产品、技术等不同的利益关系，将一定数量的受核心企业不同程度控制和影响的法人企业联合起来，组成的一个具有共同经营战略和发展目标的多级法人结构的经济联合体。 2、企业集团的分类 控股型企业集团 产业型企业集团 二、企业集团的组建 1、纵向并购形成企业集团 2、横向并购形成企业集团 3、多元化战略形成企业集团 三、企业集团的基本特征 1、财务主体多元化 2、产权关系复杂化 3、财务决策多层次化 4、母公司职能两分化 5、集团规模巨大 6、投资领域多元化 7、关联交易经常化 四、企业集团的组织结构 1、定义：根据企业集团的战略目标，指定企业和人在集团中的位置、明确责任、沟通信息、协调经营、以实现战略目标的有机结合体。 2、五种基本的组织结构形式 （1）直线制 （2）直线职能制 （3）事业部制 （4）控股制 （5）矩阵型 3、企业集团与经济联合体的区别 企业集团与经济联合体的区别 卡特尔 主要有四种经济联合体： 辛迪加 托拉斯 康采恩 区别： 1、主要联结纽带不同 2、组织结构的区别 卡特尔 卡特尔(Cartel)是指生产同类商品的企业，为了获取高额利润，在划分市场、规定商品产量、确定商品价格等一个或几个方面达成协议而形成的垄断性联合。卡特尔的各成员企业在生产、销售、财务和法律上均保持自身的独立。 辛迪加 辛迪加(Syndicat)是同一生产部门的企业为了获取高额垄断利润，通过签订协议，共同采购原料和销售商品，而形成的垄断性联合。参加辛迪加的企业在生产和法律上仍保持独立，但在购销领域已失去独立地位，所有购销业务均由辛迪加的总办事机构统一办理，参加辛迪加的企业不再与市场直接发生联系，很难脱离辛迪加的约束，因而它比卡特尔更集中，更具有稳定性。 托拉斯 托拉斯(Trust)是垄断组织的一种高级形式，通常指生产同类商品或在生产上有密切联系的企业，为了获取高额利润，从生产到销售全面合并，而形成的垄断联合。托拉斯的参加者本身虽然是独立的企业，但在法律上和产销上均失去独立性，由托拉斯董事会集中掌握全部业务和财务活动。原来的企业成为托拉斯的股东，按股权分配利润。托拉斯组织具有全部联合公司或集团公司的功能，因此它是一种比卡特尔和辛迪加更高级的垄断形式，具有相当的紧密性和稳定性。 康采恩 康采恩(Konzem)是分属于不同部门的企业，以实力最为雄厚的企业为核心而结成的垄断联合，是一种高级而复杂的垄断组织。这种垄断组织的参加者并不限于某一行业或某一生产部门的企业，生产、服务、运输、金融等不同部门的企业均可成为该组织的成员。康采恩是比卡特尔、辛迪加和托拉斯更为高级的垄断组织形式，是工业垄断资本和银行垄断资本相融合的产物。 五、企业集团财务管理应遵循的原则 1、以集团战略为导向 2、以管理架构为依托 3、以财务政策与制度建设为保障 第二部分 企业集团控制 一、企业集团控制概述 1）企业集团总部与核心企业的关系： ①资产一体的经济关系 ②母子公司关系 2）有效的集团财务控制框架 ①强有力的母子公司财务控制体系 ②合理的集团组织结构 ③有效的集团财务监督体制 二、企业集团的母子公司控制 1）企业集团子公司的类型 ①全资子公司（Wholly-owned subsidiaries）——只有一个法人股东的公司。 ②控股子公司——其公司出资或股份的50%以上被另一家公司所控制，但未达到100%。 ③参股子公司——母公司参股的企业以及全资子公司控股、参股的企业。 ④关联子公司——企业之间为达到特定经济目的通过特定手段而形成的企业之间的联合。 2）母子公司控制 ①母公司对所有各类子公司的资本控制 ②母公司对下属子公司发展各自的子公司的资本控制 ③母公司对各子公司负债比率的控制 三、财务管理机构的设立 1、一般财务机构 （1）集团母公司的财务机构设置：融资部、投资部、资金营运部、审计部 （2）子公司的财务机构设置 2、财务中心 （1）财务结算中心 （2）财务控制中心 3、财务公司 企业集团财务公司定义 所谓企业集团财务公司，是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位