风险管理办法-新华产权交易所课件.ppt

风控部培训资料 风险控制管理办法 风控部作为新华产权交易所原油指数版块主要负责指数价差合约交易体系的风险控制的核心业务部门，承担着重要的风险控制义务，在会员、客户以及风控体系、制度的制定和管理方面担负着重要的职责。 目录——本讲主要内容 保证金制度 订货制度 强行转让（会员冻结）制度 风险警示制度 异常处理制度 1 2 3 4 5 保证金制度 交易所实行保证金制度，指数价差合约交易的 预付最低交易保证金为成交金额的2.5%-3%。 订货限额 大庆 原油指数100 单笔交易的最大下单量为（OIL100桶）50手、双边最大持仓量（OIL100桶）300手，保证金为成交金额的3% 单笔交易的最大下单量为（OIL500桶）50手、双边最大持仓量为（OIL500桶）300手，保证金为成交金额的3% 单笔交易的最大下单量为（OIL1000桶）50手、双边最大持仓量为（OIL1000桶）200手，保证金为成交金额的2.5% 大庆 原油指数500 大庆 原油指数1000 对投资者风险 提示，保护投 资者权益 保证金制度 防止穿仓风险 （节前调保） 为何调保 ?单边市是指报价同方向波动幅度较大,其中又分为同方向单边市和反方向单边市。一个或是连续几个交易日出现报价同一方向累计涨（跌）幅度达到规定的比例，称为同方向单边市。在出现单边市之后的一个或是几个交易日出现报价向相反方向波动累计涨（跌）幅度达到规定的比例，称为反方向单边市。 8 保证金制度--单边市 ?对于某一交易日(该交易日定为D交易日,以后几个交易日分别记为D1、D2、D3、D4) ： （一）D1交易日结算后单边涨(跌)幅度超过前一日结算价的5%时,则原占用保证金比例提高到5%； D1交易日结算后单边涨(跌)幅度超过前一日结算价的8%时,则原占用保证金比例提高到8%； D1交易日结算后单边涨(跌)幅度超过前一日结算价的10%时,则原占用保证金比例提高到10%； D1交易日结算后单边涨(跌)幅度超过前一日结算价的12%时,则原占用保证金比例提高到12%； D1交易日结算后单边涨(跌)幅度超过前一日结算价的15%时，则原占用保证金比例提高到20%。 （二）D2交易日结算后单边涨(跌)幅度超过D1交易日结算后的5%时,则占用保证金比例提高到7%； 8 保证金制度--单边市 ? D2交易日结算后单边涨(跌)幅度超过D1交易日结算价的8%时,则占用保证金比例提高到10%； D2交易日结算后单边涨(跌)幅度超过D1交易日结算价的10%时,则占用保证金比例提高到12%； D2交易日结算后单边涨(跌)幅度超过D1交易日结算价的12%时,则占用保证金比例提高到14%； D2交易日结算后单边涨(跌)幅度超过D1交易日结算价的15%时，则占用保证金比例提高到20%。 若D2交易日结算后未出现单边市，则D3交易日交易保证比例恢复正常。 若D2交易日结算后出现反方向单边市，则视作新一轮单边市开始。 8 保证金制度--单边市 ? （三）D3交易日结算后单边涨(跌)幅度超过D2交易日结算价的5%时,则占用保证金比例提高到9%； D3交易日结算后单边涨(跌)幅度超过D2交易日结算价的8%时,则占用保证金比例提高到12%； D3交易日结算后单边涨(跌)幅度超过D2交易日结算价的10%时,则占用保证金比例提高到14%； D3交易日结算后单边涨(跌)幅度超过D2交易日结算价的12%时,则占用保证金比例提高到16%； D3交易日结算后单边涨(跌)幅度超过D2交易日结算价的15%时，则占用保证金比例提高到20%。 若D3交易日结算后未出现单边市，则D4交易日交易保证比例恢复正常。 若D3交易日结算后出现反方向单边市，则视作新一轮单边市开始。 8 保证金制度--单边市 保证金制度--单边市 三个交易日内累计涨跌幅度超过20%时，交易所有权决定对部分或全部会员及所属交易商单独或共同采取以下措施化解风险：单边或双边、同比例或不同比例提高交易保证金、暂停开新仓、限制出金、限期转让或强行转让。若仍无法化解风险，交易所有权根据市场情况，采取熔断（休市）机制。具体参考《新华产权交易所原油指数风险控制管理办法》 分公司保证金 席位会员保证金 席位会员、分公司需向银行托管保证金 1、投资者风险率＝当前净值