首次公开发行股票的财务会计相关规定课件.ppt

首次公开发行股票财务会计相关规定 2008年11月 目 录 《首次公开发行股票并上市管理办法》 《内容与格式准则第1号－招股说明书》 《内容与格式准则第9号－申请文件》 将于近期修订的规则 《管理办法》财务会计解析 制定依据：《证券法》第13条第（二）项 具有持续盈利能力，财务状况良好 具体内容 第四节（第28－37条）：财务会计基本条件 其他相关条款： 第9条：有限责任公司整体变更折股 第24条：内部控制制度的目标 第56条：财务报表有效期及截止日 第68条：盈利预测未实现的监管措施 《管理办法》财务会计解析－－财务会计基本条件 第28条主要内容： 资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常。 解析： 从财务状况（资产负债表）、经营成果（利润表）、现金流量（现金流量表）三个基本方面作出原则规定。 《管理办法》财务会计解析－－财务会计基本条件 第29条主要内容： 内部控制在所有重大方面是有效的，并由注册会计师出具了无保留结论的内部控制鉴证报告。 解析： 有效的内控制度是财务报告可靠性的基本保证； 中注协第1211号审计准则、第3101号其他鉴证业务准则； 《萨奥法案》要求CPA同时出具审计报告及内控评价报告。 《管理办法》财务会计解析－－财务会计基本条件 第30条主要内容： 会计基础工作规范，报表编制符合规定，在所有重大方面公允反映，无保留意见的审计报告。 解析： 《会计基础工作规范》：会计机构和人员管理、会计核算、会计监督、内部会计制度； 《企业会计准则》第30－33号、中注协审计准则第1501、1502号。 《管理办法》财务会计解析－－财务会计基本条件 第31条主要内容： 编制财务报表应以实际发生的交易或事项为依据；确认、计量和报告时保持谨慎；对相同或类似业务采用一致的会计政策。 解析： 《企业会计准则－基本准则》：保证较高的会计信息质量； 前提是会计信息真实、管理层应谨慎、会计政策一致且不得随意变更。 《管理办法》财务会计解析－－财务会计基本条件 第32条主要内容： 完整披露关联关系并恰当披露关联交易。价格公允，不通过关联交易操纵利润。 解析： 关联交易通常较易成为粉饰报表、调控利润的工具； 价格公允（Arm’s Length）：《企业会计准则》第22、36号；《审计准则》第1322、1323号。 《管理办法》财务会计解析－－财务会计基本条件 第33条主要内容： 最近3年净利润为正且累计3000万（扣除非经常性损益后孰低）； 经营活动现金流量净额5000万或营业收入3亿； 解析： 借鉴境外市场，规定净利润、现金流量、营业收入三个指标； 净利润：在审及过会公司、50家中小板公司的统计； 现金流量：NYSE、HKSE NASDAQ为净利润2.5倍；在审公司04年度为1.5倍； 营业收入： HKSE最近1年为最近三年净利25倍； NYSE、NASDAQ为10倍；04年度沪深两市为20倍。 NASDAQ“GSM板”与NYSE上市标准比较 财务指标(US$) 市场类别 NASDAQ“GSM板” 纽交所 利润类 美国公司 非美国公司 最近三年税前利润累计 =$11,000,000 =$10,000,000 =$100,000,000 最近两年每年税前利润 =$2,200,000 =$2,000,000 =$25,000,000 最近第三年税前利润 0 0 无 或现金流类 最近三年现金流净额累计 =$27,500,000 =$25,000,000 =$100,000,000 最近三年每年的现金流量 0 0 无 最近两年每年的现金流量 无 无 =$25,000,000 最近12月平均市值 =$550,000,000 =$500,000,000 =$500,000,000 最近一年收入 =$110,000,000 =$100,000,000 =$100,000,000 或市值类 平均市值 =$850,000,000 =$750,000,000 =$750,000,000 最近一年收入 =$90,000,000 =$75,000,000 =$75,000,000 以及买入价 =$5.00 无 无 HKSE主板上市标准 财务指标(HK$) 内容 利润类 　 最近一年扣除非经常性损益后净利润 =$2000万 最近两年扣除非经常性损益后净利润的合计数 =$3000万 或市值/收入/现金流类 市值 =$20亿 最近一年营业收入 =$5亿 最近三年每年的经营活动现金流量 0 最近三年经营活动现金流量的合计数 =$1亿 或市值/收入类 市值 =$40亿 最近一年营业收入 =$5亿 豁免 　 矿业公司，基础设施类公司 无盈利要求 《管理办法》财务会计解析－－财务会计基本条