江苏中超控股股份有限公司拟非公开发行股票募集资金.PDF

江苏中超控股股份有限公司拟非公开发行股票募集资金 收购无锡市恒汇电缆有限公司股权项目 资产评估说明(评估基准日：2015 年 12 月 31 日) 沃克森评报字【2016】第 0311 号 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 地址：北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 电话 传真 邮编：100048 江苏中超控股股份有限公司拟非公开发行股票募集资金收购无锡市恒汇电缆有限公司股权项目· 资产评估说明目录 资产评估说明目录 第一部分 关于《资产评估说明》使用范围的声明 1 第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明 2 第三部分 评估对象与评估范围说明 3 一、评估对象和范围 3 二、实物资产分布情况及特点 4 三、企业申报的账面或账外无形资产 5 四、企业申报的表外资产的类型、数量6 五、引用其他机构出具的报告情况 6 第四部分 资产清查核实情况说明 7 一、资产核实人员组织、实施时间和过程 7 二、影响资产清查的事项 10 三、资产核实结论 10 第五部分 资产基础法评估技术说明 12 一、流动资产评估技术说明 12 二、房屋建筑物评估技术说明 18 三、机器设备评估技术说明 39 四、在建工程评估技术说明53 五、土地使用权评估技术说明 55 六、其他无形资产评估技术说明 79 七、长期待摊费用评估技术说明 98 八、递延所得税资产评估技术说明 98 九、负债评估技术说明 98 第六部分 收益法评估说明 103 一、评估对象 103 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 江苏中超控股股份有限公司拟非公开发行股票募集资金收购无锡市恒汇电缆有限公司股权项目· 资产评估说明目录 二、收益法的应用前提及选择的理由和依据 103 三、收益法预测的假设条件 103 四、宏观经济分析 105 五、行业状况及发展前景 112 六、企业经营、资产、财务分析 116 七、评估模型的选取 123 八、未来年度现金流的预测 125 九、折现率的确定 138 十、股权价值的确定 142 第七部分 评估结论及其分析 144 一、评估结论 144 二、评估增减值原因分析 145 三、股东部分权益价值的溢价或者折价的考虑 147 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 江苏中超控股股份有限公司拟非公开发行股票募集资金收购无锡市恒汇电缆有限公司股权项目·资产评估说明 第一部分 关于《资产评估说明》使用范围的声明 本评估说明仅供委托方、相关监管机构和部门使用。除法律法规规定外，材料 的全部或者部分内容不得提供给其他任何单位和个人，不得见诸公开媒体。 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 1 江苏中超控股股份有限公司拟非公开发行股票募集资金收购无锡市恒汇电缆有限公司股权项目·资产评估说明 第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明 本部分内容由资产评估委托方——江苏中超控股股份有限公司和被评估单位 ——无锡市恒汇电缆有限公司撰写并盖章，详细内容见附件一。 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 2 江苏中超控股股份有限公司拟非公开发行股票募集资金收购无锡市恒汇电缆有限公司股权项目·资产评估说明 第三部分 评估对象与评估范围说明 一、评估对象和范围 评估对象为无锡市恒汇电缆有限公司于评估基准日的股东全部权益价值。 评估范围为无锡市恒汇电缆有限公司于