第七章衍生金融工具会计.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 借：应收互换利息 ——美元($2 000×7) 14 000 贷：短期借款 ——美元 14 000 （3）年末记录由于汇率变动形成的互换损益 互换本金：（7-6.85）×50 000=7 500 互换利息：（7-6.85）×2 000=300 借：财务费用——互换损益 7 800 贷：应收互换款——美元 7 500 应收互换利息 ——美元 300 （4）在年末记录实际收到的互换本金与利息、实际支付的本金与利息 * * 1）收到互换本金与利息 借：银行存款——美元($52 000×6.85) 356 200 贷：应收互换款——美元 ($50 000×6.85) 342 500 应收互换利息——美元 ($2 000×6.85) 13 700 2）支付互换本金与利息 借：应付互换款 350 000 应付互换利息 14 000 贷：银行存款 364 000 （5）归还美元借款 借：短期借款——美元($52 000×6.85) 356 200 贷：银行存款——美元($52 000×6.85) 356 200 * 5.3 利率互换的会计处理 5.3.1 利率互换的基本原理 互换双方利用各自的比较优势，互相交换某种资金的利率，以达到互利的目的。 其基本动因在于，市场的不完全性和不完善性，以及风险观。 5.3.2 利率互换的基本特征 互换的只是利率，因而信用风险小； 一般互换的是固定利率与浮动利率； 互换期限一般都在1年以上； 总是一方受益，另一方受损。 * 5.3.3 利率互换的类型 息票利率互换——固定利率与浮动利率的互换； 基础利率互换——两种参照利率(如，LIBOR和U.S.P.R)不同的浮动利率之间的互换。 5.3.4 利率互换的会计处理 （1） 基本原则 交易型或投机型互换的损益必须在当期确认，而套期保值型交易的损益在整个合同期内确认。 （2）互换会计处理的核心——互换形成的利息差 其处理方法： * 视为营业外损益——市价法； 视为应收或应付利息的一部分——递延法。 5.3.5 互换会计处理案例 注意：利率互换一般不涉及本金问题，所以较简短。但若做会计备忘录，则如“陈信元《财务会计》”所示。 【例7-12】（参见教材P181例8-2）某公司于2008年1月1日以10%的利率签订了一笔为期2年的100万美元的借款协议，每半年付息一次，为免利率下降，与银行签订了一笔2年期的互换协议，名义金额100万美元，每半年收取利息一次，利率为10%，同时支付伦敦同业银行拆放利率LIBOR+0.5的利息。向银行支付了1 000美元手续费。 * 该期限内的LIBOR如下： 日期 LIBOR（%） 2008年6月30日 9.6 2008年12月31日 9.2 2009年6月30日 9.4 2009年12月31日 9.1 应收应付利息计算表 日期 应收利息 应付利息计算 应付利息 2008.06.30 2008.12.31 2009.06.30 2009.12.31 50 000 50 000 50 000 50 000 100万×（9.6+0.5）/200 100万×（9.2+0.5）/200 100万×（9.4+0.5）/200 100万×（9.1+0.5）/200 50 500 48 500 49 500 48 000 * 1 2008年1月1日，签订协议、缴纳手续费； 1.1 签订借款协议 借：银行存款 1 000 000 贷：长期借款