低汞触媒和乙烯法将成未来PVC行业.PDF

低汞触媒和乙烯法 将成未来PVC行业 投资重点 2014-8 北京华信捷投资咨询有限责任公司 订阅请登录中国拟在建项目网 或致电 01068570774或致电 01068570774 PVC（聚氯乙烯）是我国第一、世界第二大通用型合PVC（聚氯乙烯）是我国第一、世界第二大通用型合 成树脂材料，自成树脂材料，自年以来我国年以来我国 PVCPVC 产能和产量一直稳产能和产量一直稳 居世界首位，同时，我国也是全球第一大 PVC 原材料—汞 资源的消耗、生产和排放国，从而导致我国出现了汞资源 枯竭、环境污染、健康威胁等一系列问题。此外我国还是 联合国《水俣公约》的缔约国之一，公约规定到 2020 年全 球将禁止生产、进口和出口加工汞产品。因此，BHI 预计， 未来我国 PVC 行业发展必会改变当前占比 80% 以上的高 汞触媒生产工艺，或将投资建设重点集中在低汞触媒法和 乙烯法。 中国拟在建项目网 一 我国PVC产能稳居世界第一，电石乙炔法占据绝大比例 “十一五”期间，我国 PVC 行业发展迅速。2010 年 PVC 产能达到 2043 万 吨，产量 1130 万吨，相比 2005 年的不到 1000 万吨足足翻了一番，并且首次跃 居世界第一位。此后的“十二五”前三年虽然增速有所下滑，但仍然保持着年均 6% 以上的增速，预计 2015 年 PVC 产能将超过 2800 万吨，年产能和产量将稳居世 界首位。 图表 1 2008-2015 年我国 PVC 产能统计及预测图 数据来源：国家统计局 目前 PVC 的生产工艺主要有两种：一种是以煤为原料的电石乙炔法，另一 种是以石油为原料的乙烯法。我国富煤、贫油、少气的资源现状，使得 PVC 产 能以煤为原料的电石乙炔法为主。2009 年我国 PVC 产量 916 万吨，其中电石法 580 万吨，占总产量 63.4%。2010 年电石法 PVC 产量达到近 800 万吨，占总产 量 70.8%。特别是近三年，缘于我国中西部地区资源开发力度的加强，新扩建项 目大部分仍采用电石法工艺，使我国电石法 PVC 产能不断增长，再加上近年国 际石油价格不断升高，乙烯法 PVC 的市场份额随之减少，使得电石法 PVC 所占 比例越来越大。截止目前，无论是产能还是产量，电石法 PVC 都已经占据全行 业 80% 以上的份额，而且这一比例未来还有继续扩大的趋势。 0202 低汞触媒和乙烯法 将成未来PVC行业 投资重点 图表 2 2008-2015 年两种 PVC 生产工艺份额对比图 数据来源：BHI 中国拟在建项目网分析整理 二 汞资源面临枯竭，环境污染严重 我国目前是全球最大的汞生产国、使用国和排放国。2012 年全国汞产量达 到 1347 吨，每年向大气排放的汞量为 500 ～ 700 吨。其中 60% 的汞消耗量来 自于电石法 PVC 生产。 由于电石法 PVC 工艺生产过程中必须使用氯化汞作为催化