公司IPO关于股份支付的审核要点.pdf

目 录 情形一、不认定为股份支付4 300098 高新兴4 002642 荣之联4 情形二、股份支付（公允价=相近时间增资的股权价格）5 青岛亨达股份有限公司首发申请招股说明书（申报稿）【被否】5 002632 道明光学5 002630 华西能源 6 情形三、股份支付（公允价=相近时间股权转让的价格）7 维格娜丝时装股份有限公司首发招股说明书（申报稿）【被否】 7 002615 哈尔斯 7 002665 首航节能8 情形四、股份支付（公允价=股改时评估报告的价值）9 002652 扬子新材9 601100 恒立油缸9 002649 博彦科技9 情形五、股份支付（公允价=相近年度每股对应的净资产） 11 002656 卡奴迪路 11 002666 德联集团 11 情形六、股份支付（公允价=通过合理计算得出）12 002633 申科股份 12 政策指导13 3 情形一、不认定为股份支付 300098 高新兴 发行人会计师认为：《激励协议》显示，刘双广实际上是将其所持有的网维 通信共计39.88%的股权（对应370.88万元出资）无偿转让给李顺成等5 名营销骨 干，是刘双广的个人行为，刘双广的转让行为及转让标的均与高新兴没直接关系。 根据《企业会计准则第11 号——股份支付》第二条规定，“股份支付是指企业为 获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的 负债的交易”、“本准则所指的权益工具是企业自身权益工具”。因此，刘双广与 六名业务骨干签署的《激励协议》不涉及《企业会计准则第11 号——股份支付》 所规定的事项。 002642 荣之联 2010年6月，方勇对发行人进行增资的价格为2.60元/股，系参考发行人2009 年底经审计每股净资产2.89元/股扣除2009年度利润分配0.60元/股因素后确定 （参考价格为2.29元/股），本次增资价格较参考价格溢价13.54%。经核查方勇本 次对发行人增资的定价依据、本次增资前一年内发行人股东之间转让股份的价 格，以及参考本次增资时的市场市盈率水平，保荐机构及申报会计师认为，方勇 本次增资的价格是公允的。同时，经核查方勇与发行人签订的相关合同，对比方 勇与发行人其他高级管理人员和业内高级管理人员的薪酬水平，发行人不存在故 意压低员工薪酬再以股份支付形式进行激励或补偿的情形。综上所述，保荐机构 认为，方勇本次对发行人的增资行为不适用《企业会计准则第11号——股份支付》 的相关规定。 申报会计师认为，方勇以增资方式受让发行人股份的行为不适用《企业会计 准则第11号——股份支付》的相关规定，不适用该准则进行相关会计处理。 【小结：创业板中实际控制人转让给高管的股份可以不作为股份支付处理；而中小板 中，如果有充足的理由支持高管增资的价格为公允的可以不作为股份支付处理】 4 情形二、股份支付（公允价=相近时间增资的股权价格） 青岛亨达股份有限公司首发申请招股说明书（申报稿）【被否】 2010年3月20 日，公司管理人员杨东贤等九人合计以人民币货币资金出资300 万元，其中60万元作为实收资本，240万元作为资本公积，即每5元出资折合注册 资本1元；2010年5月26 日，与公司无关联关系的第三方上海复星平耀投资管理有 限公司、自然人张雷、俞仁森合计以人民币货币资金出资12,123万元，其中1,347 万元作为实收资本，10,776万元作为资本公积，即每9元出资折合注册资本1元。 鉴于上述两次出资间隔时间短，但出资作价差异大，公司对管理人员杨东贤等九 人的出资按股份支付准则处理。 公司在评估每元注册资本的公允价值时，以相近时间与公司无关联关系的第 三方的出资作价作为参考依据。上述两次出资时间相近，公司以与公司无关联关 系的第三方上海复星平耀投资管理有限公司等的出资作价作为参考，确定公司管 理人员杨东贤等九人出资的公允作价为每9元出资折合注册资