chap01-风险管理概述.ppt

参考书目 王海艳.保险学.机械工业出版社，2010年 何惠珍.保险理论与实务.高等教育出版社，2009年 魏华林，林宝清.保险学.高等教育出版社，2006年 张洪涛，郑功成.保险学.中国人民大学出版社，2000年 考试形式：半开卷 授课形式：课堂讲解+案例分析 第一篇 风险管理与保险原理 第一章 风险管理概述 第二章 保险原理 第三章 保险的基本原则 第四章 保险合同 15岁的小杰，两年前患上白血病，虽然只要坚持长期治疗，完全可以继续自己的人生之路，但本以拮据的家庭为其治病已负债20多万元，几乎再也拿不出一分钱来延续这种希望。 24岁的小项，三年前经详细检查确诊为“系统性红斑狼疮”，由于购买了保险金额为10万元的“重大疾病终身保险”，从而得到了良好的治疗，还免除了以后各期保险费，并且保险合同继续有效。 食品安全（海底捞、味千、火锅油、塑化剂） 交通安全（飞机、高铁、地铁、汽车） 环境污染（康菲、苹果） 衣服（李宁、阿迪） 房屋（地震、火灾、强拆、偷窃） 风险损失载体（exposure to loss）风险损失是指人身伤害和伤亡以及经济价值的非故意的、非计划、非预期的减少或消失，有时也指精神方面的危害。 损失载体是指面临着可能损失的物体或状态，包括人身损失载体、财产损失载体、责任损失载体等 风险事故和风险因素的区分并不是绝对的主要看是否引起直接损失 例如： 暴风雨→房屋毁坏、庄稼损失 风险事故 暴风雨→路面积水、能加度差→连环车祸 风险因素 风险事故 天雨路滑、车速快 = 风险因素 车祸 = 风险事故 行人、其他车辆 = 风险损失载体 某栋建造于1970年的居民住宅楼，其结构大多采用木结构。内部居住密集，通道狭窄；居民用于烧煮的能源多为灌装液化气或煤炉；墙内电线已经多年未更换。某日，改房屋突然着火，后经过调查，发现是由于电线老化发生短路，进而引发灾。请分析本案例中的风险的三个构成要素：风险因素、风险事故、风险损失载体。 风险因素：电线老化、木结构、建筑结构、烧煮的能源（自然风险因素） 风险事故：火灾 风险损失载体：居民住宅楼及居民的财产 普遍性：无处不在，无时不有 可度量性（必然性）：风险是在特定的时间和空间条件下的概念，凡是风险都与某种条件相联系。 就个人而言不可预知，总体而言，符合某种概率分布，这奠定了保险费率厘定的基础。 相对性：不同的人对同样的客观风险会做出不同的判断和行动。（杞人忧天） 发展性：高新技术的开发与应用，使风险的发展性更为突出。（日本地震导致核泄漏） 区别： 纯风险重复出现的概率比较大，具有某种规律性，相对容易采取防范措施 投机风险重复出现的概率较小，预测的准确性较差“机不可失，时不再来” （3）责任风险指依法对他人造成过失人身伤害或财产损失应负的法律赔偿责任或无法履行契约所致对方受损应负的合同赔偿责任。 如：医疗事故、工伤、不合格产品 损失必须是确定的或可以测定的 特大灾难一般不会发生（非巨灾性） 保险费必须合理，被保险人经济上能够承担 （3）政治风险(Political Risk)：战争、内乱 （4）法律风险(Legal Risk) （5）操作风险(Operational Risk)：银行、医院 （6）经济风险(Economic Risk)：生产和销售等经营活动中所导致的经济上遭受损失 如：财产贬值、库存增减 （7）认知风险(Cognitive Risk) 系统风险 是指由于某种因素的影响和变化，导致股市上所有股票价格的下跌，从而给股票持有人带来损失的可能性。系统风险的诱因发生在企业外部，上市公司本身无法控制它，其带来的影响面一般都比较大。 非系统风险 单个股票价格同上市公司的经营业绩和重大事件密切相关。公司的经营管理、财务状况、市场销售、重大投资等因素的变化都会影响公司的股价走势。这种风险主要影响某一种证券，与市场的其他证券没有直接联系，投资者可以通过分散投资的方法，来抵消该种风险。 1．它是由共同因素引起的。经济方面的如利率、现行汇率、通货膨胀、宏观经济政策与货币政策、能源危机、经济周期循环等。政治方面的如政权更迭、战争冲突等。社会方面的如体制变革、所有制改造等。 2．它对市场上所有的股票持有者都有影响，只不过有些股票比另一些股票的敏感程度高一些而已。如基础性行业、原材料行业等，其股票的系统风险就可能更高。 3．它无法通过分散投资来加以消除。由于系统风险是个别企业或行业所不能控制的，是社会、经济政治大系统内的一些因素所造成的，它影响着绝大多数企业的运营，所以 股民无论如何选择投资组合都无济于事。 对于一个股