第三章投资银行的组织结构.ppt

第三章 投资银行的组织结构 重要概念：合伙制、现代公司制、金融控股公司制 重点：合伙制和公司制各自的优缺点？ 难点：大部分投行为什么会从合伙制转向公司制？ 目的与要求 主要学习并掌握：投资银行组织形态选择和内部框架构建。历史上，投资银行主要采取合伙制和公司制两种组织形态；现代投资银行的内部结构主要分为决策机构、职能部门、功能部门三个层次。 专题：金融控股公司 1999年金融服务法案关于金融控股公司的规定： 商业性子公司的资产不得超过集团合并总资产的5 % ,且这类子公司和集团内的已投保存款机构(如商业银行) 不得相互交叉持股。（并不要求必须从事两种以上金融业务才可以成为金融控股公司） 巴塞尔委员会关于对金融集团的监管规定： 为主要从事金融业务,并至少明显地从事银行、证券、保险中的两种或两种以上的经营活动,受两个或两个以上行业的监管当局监管的一类企业集团。（要求必须从事两种以上金融业务活动） 金融控股公司的类型 按照母公司属性分为： 1.金融企业控股公司，母公司为金融企业，如花旗集团、瑞士信贷集团、中信控股集团、平安集团等； 2.非金融企业控股公司，母公司为非金融企业，如汇丰集团，鲁能集团等； 按照母公司经营方式分为： 1.纯粹金融控股公司，母公司只负责投资管理，不从事具体业务，如花旗集团，中信控股集团，光大控股集团等； 2.经营金融控股公司(混合控股），母公司从事业务，同时通过股权或委派董事控制附属金融机构。如汇丰集团。 金融控股公司经营模式比较 我国投资银行业务管理结构 我国投资银行总部的组织结构 总经理 负责投资银行总部的业务管理。扮演总负责人的角色。 内核小组 投资银行总部参与证券发行市场的内控机构，其职责是：负责对拟向中国证监会报送的发行申请材料的核查，确保证券发行不存在重大法律和政策障碍；负责填制《证券发行申请材料核对表》，确保发行申请材料具有较高的质量；负责代表发行人和公司与中国证监会发行监管部进行工作联系，组织对有关反馈意见的处理等。 内核小组由8－15名专业人士组成，证券公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人是内核小组的当然成员，公司内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员；公司内核小组中应有至少2名从事过3家以上公司发行上市工作的人员；公司内核小组可聘请本单位之外的专业人士，如律师、会计师、评估师等专业人士辅助其审核工作。 凡报送中国证监会发行监管部的发行人申请材料及有关书面意见，须经内核小组三分之二以上成员集体讨论，并经参加讨论的三分之二以上成员同意。除遵从有关法律、法规的具体要求外，具体经办人员、内核小组组长及证券公司法定代表人应签字或签署意见，并加盖公司印章。 质量总监室 投资银行总部下属的常设内控机构 。其职责包括： 1．负责项目立项审核及项目立项过程中与会计师室的协调工作； 2．为项目人员在项目实施过程中提供技术支持服务，对项目小组提交的有关技术问题进行解答咨询，必要时可由质量总监室负责牵头组织其他职能部门及部领导进行研究磋商； 3．负责组织对拟向中国证监会推荐的项目进行复核调查工作，并出具复核报告； 4．对拟向证券监管部门及其他政府部门报送的文件或申报材料、反馈意见的回复材料进行初步审核，并出具审核意见； 5．对拟向外提交的咨询顾问文件，包括改制方案、重组方案、项目建议书、专题咨询意见等进行审核、确认，并移交总部综合室统一备案管理； 质量总监室 投资银行总部下属的常设内控机构 。其职责包括： 6．负责内核会议召开前的准备工作，督促项目小组根据内核意见及质量总监室审核意见修改申报材料； 7．负责制定尽职调查提纲、提供各类业务的合作协议或合同的标准格式，制定各项具体业务的具体工作流程，不断推进投资银行业务管理的规范化和标准化； 8．负责投资银行总部质量和风险控制体系的建立和完善，负责组织投资银行总部项目执行质量的评审工作； 9．为业务创新、市场发展等前沿问题开展理论研究创造必要条件，努力形成公司投资银行业务的特色并提升业务持续发展能力； 10．组织投行业务人员进行业务学习与培训； 11．协助投资银行总部综合室管理项目档案； 12．投资银行总部委托的其它工作。 技术总监室 投资银行总部下属的技术审核（会计技术除外）和咨询机构。其职责包括： 1、对于改制、IPO、再融资、并购及其他业务的所有报送材料进行技术审核； 2、对于所有业务执行中出现的技术问题给予咨询； 3、负责起草技术规范文件； 4、负责起草投行人员技术培训资料。 会计师室 投资银行总部下属的会计技术审核和咨询机构。其职责包括： 1、负责对所有业务项目涉及的财务会计资料进行技术审核； 2、负责对所有业务执行中出现的会计技术问