第七章汇率折算与进出口报价.ppt

3、未挂牌外币/本币与本币/未挂牌外币的套算 (1)先列出本币对已挂牌某一主要储备货币的中间汇率。 （ 2）查阅像伦敦、纽约这样的主要国际金融市场上英镑或美元对未挂牌某一货币的 中间汇率。 （3）以（1）的中间汇率与（ 2）的中间汇率进行套算： （ 2）除以（1），即等于本币/未挂牌外币的比价； （1）除以（ 2），即等于未挂牌外币/本币的比价。 （三）即期汇率是确定出口报价是否合理或进口报价是否可接受的主要依据 【例】假设我国某企业进口手表，每只手表单价有瑞士法郎和美元两种报价，为CHF100或USD66。则进口商可用即期汇率进行折算，以判断用哪种报价进口更合算。 假设交易当天我国公布的外汇牌价上，瑞士法郎和美元对人民币的即期汇率分别为： CHF1＝CNY2.9784—2.9933 USD1＝CNY4.7103—4.7339 则可以用该即期汇率进行折算，以判断出用哪种报价更合理，折算可以用以下两种方法： ① 把两币种报价统一折算成本币报价进行比较 瑞士法郎报价折算为：100×2.9933＝299.33人民币 美元报价折算为：66×4.7339＝312.44人民币 从这两个结果对比种不难看出，以瑞士法郎报价我国进口商更愿意接受。 ②把两种报价都折算成美元，或都折算成瑞士法郎进行比较，也可以非常直观地看出结果。 首先计算美元与瑞士法郎的交叉汇率，依据前面的交叉汇率套算原则，可得： USD1＝CHF4.7103／2.9933—4.7339／2.9784＝1.5736—1.5894 原报价100瑞士法郎，改报美元则为100÷1.5736＝63.55，与66美元得美元报价比较，则接受瑞士法郎报价。 或将原报价66美元改成瑞士法郎报价，为66×1.5894＝104.9，与瑞士法郎报价比较，则接受瑞士法郎报价。 即期贸易中出口报价时合理运用外汇的买价与卖价 1、本币折算为外币------ 用外汇买入价 如：香港即期外汇市场汇率为：1$=7.789-7.791HK$ 香港某出口商出口机床的底价为100000HK$，现进口商要求改为以美元报价，则应报多少美元？ 如果用外汇买入价折算：100000/7.789=12838.6美元（对） 如果用外汇卖出价折算：100000/7.791=12835.3美元 （错） 出口商将本币折外币按买入价折算的道理在于：出口商 原收取本币，现改收外币，则需将外币卖给银行，换回原本 币，出口商卖外币，即是银行的买入，按买入价折算。 2、外币折算为本币------用外汇卖出价 如：香港某服装厂生产的西服每套底价100美元，现外国进口商要求其改为港元报价，汇率同上，该港商应如何调整报价？ 如果用外汇卖出价折算：100×7.791=779.1港币 （对） 如果用外汇买入价折算：100×7.789=778.9港币 （错） 出口商将外币折本币的道理在于：出口商原收外币，现 改本币，则需用本币向银行买回原外币，出口商的买入，即 为银行的卖出，故按卖出价折算。 在以上计算中，需要特别指出的是，它适用于直接标价法下。 间接标价法下，要想改货币报价，则需将间接标价法改为外汇市场所在国的直接标价法。 3、以一种外币折算成另一种外币，按国际外汇市场牌价折算 这种情况是指在国际贸易中，当一国出口商报出一种外币，设为A国货币时，外国进口商可能要求出口商改为其所希望的货币报价（设为B国货币），这时出口商遵循的原则是：无论是直接标价法下还是间接标价法下，将外汇市场国货币视为本币。然后根据前面已讲过的来计算，即外币折本币，均用卖出价，本币折外币，均用买入价。 例×年×月×日，巴黎外汇市场美元／法国法郎的汇率是4.4350／4.4550，香港一出口商出口某仪表原报价8000法郎，现应进口商要求改美元报价。 解：将法国巴黎外汇市场视为本国市场。 则根据已知本币求外币，计算规则为： 外币报价=本币报价÷外币／本币买入价 =8000／4.4350 =1803.83美元 上述买入价、卖出价折算原则，不仅适用于即期汇率，也适用于远期汇率，在外贸实务操作中，要根据情况具体应用。 计算方法： 第一步，计