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我的交易思想和投机心理的演变过程 一共分为三大部分。1、我的交易经历和三次思想、心理上的突破。2、我的市场认识和交易哲学——投机理论、模型、假设先于市场观察和操作。3、我在实战中运用的一些交易模型。4、我的具体交易决策过程和思路。 第一部分：我的10年投机感悟?1、 初级阶段：1）凭感觉、本能交易的阶段。2）痛苦的思考、摸索、尝试的过程——希望找到一种科学的预测理论，追求交易的确定性。把交易结束于预测制胜的思维阶段。3）简单之美——1995年6-8月自己的交易2、?? 转折点——苏州红小豆事件?? 失败交易使我的心理成为交易的负担、障碍，思维扭曲。误入歧途的绝望、徘徊阶段。3、投机思路、框架的基本确立?? 从外在的战胜市场的预测制胜转向内在的主体操作过程，寻找自己有优势、有胜算、有把握的交易机会。1）开发定量的短期移动平均线交易系统的初级阶段2）建立在模型、理论、假设基础上的交易阶段。二、我的三次思想、心理的突破和超越第一次：明白了怎样从期货交易中赚到钱??????? 只做自己有把握的交易；第二次：领悟到了市场交易的根本原则???? 严格的风险控制（即止损）；让利润奔跑。也就是把亏损限制在小额（即赚大钱，亏小钱）。 第三次：是非成败转头空——心理和人生态度的转变 ?? 综合说：前两次我领悟到的是怎样从期货交易中赚到钱。即只做自己有把握的交易；严格控制风险、让利润自己奔跑。第三次感悟主要是人生态度的改变和心境上的超越，这种超越的结果就是使我具有了一个平常心。作起交易来，就理性多了。 第二部分：投机的理论、模型、假设决定市场观察和交易 一、康德哲学和爱因斯坦的思想给我的巨大启迪。 二、投机大师的思考、决策模式 凯恩斯 反对以事件为基础进行分析，主张以自己的见解为基础进行预测和投资。 索罗斯 在解释他的投资方法时说，在投资决策以前，他总是先拟定一个市场假设，作为理解市场运动的一个框架。他在《金融炼金术》中说：“请尝试给出一个未经精心构造的假设，它只会引导漫无目的的投资，相反，如果你精心地构造自己的假设，你将能始终不断地取得超出市场平均水平的成就——假使你的独到见地并非过分的偏离市场。” 巴非特 关于投资标准的观点和“合格的圈子”的精彩比喻 巴非特--关于投资标准的精彩比喻：A、投资活动“很像挑选爱人。你可以仔细推敲建立一份你希望的她该具有的品性的清单。而后你突然碰到了你中意的某个她，于是你就和她结婚了”。 我把这种一个理性人娶媳妇的理论叫做包办婚姻，比自由恋爱要好。自由恋爱往往被本能、情欲的欺骗而陷入盲目。包办婚姻应该说更理性，强调门当户对。B、“我就像一个篮球教练”巴菲特解释说。“我走在大街上寻找7英尺高的人，如果某个小伙子走过来对我说，‘我身高在5--6英尺之间，但你得看一下我篮球玩得怎么样，’我是不会对此有兴趣的。”C、“我并不试图跨越7英尺高的栅栏，我到处寻找的是我能跨越的一英尺高的栅栏。”（什么市场交易中的1英尺，什么是市场交易的7英尺，投机者应该有自己内在的标准） 巴非特买卖股票有自己的几个标准，大家可以去找找。（好象是7个标准） 从心理学的角度分析，投机者在观察市场的价格变化之前就有一套系统的市场理论、框架、模型，这样的市场观察就是一种“自觉的注意”。投机者不再让市场价格变化主宰、左右自己的思维、情绪，而是以超然的态度审视市场运动，通过理论模型观测市场、寻找市场交易机会。“自觉的注意”不是由市场价格涨跌对投机者本能的吸引而引起的，这样产生的注意是“自发注意”。大多数投机者往往在这陷入困境，一旦坐在显示屏前，就不由自主的被市场带着跑。“自觉的注意”恰恰是抑制了投机者的本能欲望、利益，而是强调关注投机者自身的主体操作过程。 (2012-05-22 07:28:59) 转载▼ 分类： ? ? ? 《幽灵的礼物》规则一：在市场证明我们的交易是正确的以前，已建立的仓位必须不断的减少和清除。即正确的持仓方法是，当仓位被证明是正确的时候你才持有。 ? ? 我在多年的操盘生涯中也形成了一个自己的交易习惯：每天收盘以前，仔细的审查一遍自己保留的仓位。凡是感觉可疑的，有问题的单子，一律清除。而只持有自己认为有前途，有信心，而且最好是有浮动赢利的交易。（专业！）仅仅因为这一看似简单的习惯举动，不知让我躲过了多少次无谓的、莫名其妙的损失。 ? ??? 触发我制定这条交易规则的直接原因有几个： ? ? 1、我的经验表明，因为期货投机的高风险，勉勉强强、可做可不做的交易，还是不要去做为妙。 ? ? 2、投机者应该把自己的精力集中在一些符合自己的思维框架、个性习惯，非常有把握的市场机会上。没有必要在一些令人伤神的亏损交易上冥思苦想，希望转危为安。 ? ? ? ?一刀砍了它，也许你就立地成佛