第三讲进入壁垒.ppt

进入博弈的扩展形式（如图） 这一博弈有两个纳什均衡（不进入，斗争）和（进入，默许）。但进入阻挠均衡（不进入，斗争）并不是子博弈精炼纳什均衡，因为在位企业的斗争策略是不可置信威胁，在给定进入者已经进入的情况下，在位企业如果实施斗争策略将使自己遭受损失，在位企业从自身利益出发会选择默许，因此进入企业不会被斗争威胁所吓倒，惟一的子博弈精炼纳什均衡是（进入，默许），进入企业将选择进入。 进入阻挠的一般模型 有效的进入阻挠（如图） 进入阻挠的一般模型 利用逆向归纳法分析该博弈，如果 ，则已进行策略性投资的在位企业的最优选择就是斗争，而进入者的最佳策略就是不进入市场，此时在位企业的利润水平为 。如果在位企业采取消极行动，则进入者就会进入，在位企业的利润为 ，因此只有 ，并且 时，即 时，存在一个子博弈精炼纳什均衡，在位企业的均衡策略是（采取积极行动，如果发生进入就进行斗争），潜在进入企业的均衡策略是不进入，均衡结果是在位企业通过对相关战略资源的投资有效地阻止了进入并使自己获得了经济利润。 进入阻挠的一般模型 第三节 策略性进入壁垒 进入阻挠的一般模型 沉没成本与进入阻挠 常见的进入阻挠策略 在位企业的这种投资能否成功阻止进入取决于三个基本条件： （1）这种策略性投资必须发生在进入者的进入决策之前，而且能被进入者观察到。 （2）这种投资能通过改变在位者的策略空间和支付函数或通过向进入者传递有关市场信息而改变进入者对进入后利润的预期，从而影响进入者的进入决策。 （3）这种投资必须是不可回收或不可逆的，具有承诺价值。 沉没成本（sunk cost)：是指企业在进入市场时所投入的资本，当企业退出市场时，不能收回的部分。其关键之处就在于它的不可回收或不可逆性产生的承诺价值。 沉没成本与进入阻挠 在位企业充分利用自己的在位优势和先动优势，通过策略性投资使潜在进入者改变对进入后产业内竞争状况和利润的预期，从而使潜在进入者降低进入规模或根本不进入市场，在位企业的沉没成本的比例越大，进入者进入的动力越弱。 沉没成本与进入阻挠 第三节 策略性进入壁垒 进入阻挠的一般模型 沉没成本与进入阻挠 常见的进入阻挠策略 在很多产业中，企业调整产量是要花费成本的。为提高产出，企业可能需要增加新的设备，投入必要的劳动力和原材料。在位企业可在潜在进入者进入前进行过度生产能力投资，这些生产能力在进入发生之前是闲置的。一旦进入者进入，在位企业可利用已投资的闲置生产能力迅速扩大产量，实施斗争策略，使进入者蒙受损失。潜在进入者在观察到在位企业所作的过度生产能力投资后，理性预期到自己进入后将招致在位者激烈的价格战，自己无法从进入中获利，因此会放弃进入。 常见的进入阻挠策略 过度生产能力投资 干中学(learning by doing)： 是指随着企业所生产的累计产量的增加，由于在生产过程中生产 经验的积累使企业生产的效率不断提高，生产的平均成本下降。 干中学能使在位企业获得多少优势取决于两点： （1）在位企业通过干中学能比新进入企业降低多少成本； （2）学习需要花费的时间。如果学习周期很长或很短，在位企业所能获取的优势都不会很大。学习周期很短时，新进入企业会较容易赶上在位者。学习周期很长时，在位企业只能稍稍领先，不会有太大的优势。当学习周期趋中时，干中学的策略效应比较明显，在位企业能通过在干中学上的策略性投资阻止进入，并获取较高的利润。 常见的进入阻挠策略 提高竞争对手的成本 在位企业采取策略性行为提高竞争对手的成本可以使自己获得成本上的优势，从而达到阻止进入的目的。 在位者提高竞争对手成本的方法很多，主要有： ——垂直一体化 ——利用政府管制 ——利用产品的互补性和配件生产 ——提高工资和其他投入品的价格 常见的进入阻挠策略 在位企业影响未来需求结构的策略性行为主要有三种： ——产品扩散策略 ——提高转换成本 ——利用长期契约锁定产品需求 常见的进入阻挠策略 影响未来的需求结构 第四节 进入壁垒的福利权衡 进入壁垒与效率 流动性壁垒与可竞争市场理论 从长期看进入壁垒对社会福利有双重效应。 一方面，进入壁垒是与垄断力量相联系的。进入壁垒限制了潜在进入者进入，从而减少了产业中厂商的数目，提高了这一产业的集中度和增强了该产业内大企业的市场权力，从而易于生成垄断性的市场结构，这一结果倾向于减少社会总福利。 另一方面进入壁垒的存在又具有正面作用，一定高度的进入壁垒可以提高资源的配置效率： 进入壁垒与效率 企业进入或退出市场，其实质是资源重新配置的一种方式，在这一过程中需要