第一章外汇及外汇汇率.ppt

第一章 外汇和外汇汇率 本章学习目标 掌握外汇、汇率和汇率制度的基本内容 理解影响汇率的主要因素 掌握汇率变动的经济影响 具备对不同汇率制度进行比较分析的能力 本章内容 外汇的概念 汇率及其标价方法 影响汇率变化的因素 汇率变动对一国经济的影响 人民币汇率的改革 第一节 外 汇 一、外汇的概念 外汇是以外币表示的，用于清偿国际债权债务的一种支付手段 外汇具体包括：（1）外国货币，包括纸币、铸币；（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（4）特别提款权；（5）其他外汇资产。 二、外汇的特征 1、外汇是以外币表示的资产，具有可偿性 外汇买卖是债权的转移 外汇支付是完成国际间债权债务的清偿 2、普遍可接受性 在国际经济往来中被各国普遍地接受和使用 3、可以自由兑换 能够自由地兑换成其他形式的或其他货币表示的资产 三、外汇产生的渊源 第二节 汇率及其标价方法 1、汇率的概念 2、汇率的标价方法 3、汇率的种类 1、汇率的概念 汇率是不同货币之间兑换的比率、比价，也可以说是一种货币表示的另一种货币的价格。 汇率的其他名称： 1、汇价：外汇市场 2、兑换率：货币兑换 3、外汇牌价：银行 2、汇率的标价方法 直接标价法 1单位或100单位的外国货币折算成一定数量的本国货币。 在这一标价法下，外国货币好似“商品”，称为单位货币；本国货币好似货币，称为计价货币，两者对比后的直接标价法，则表示银行买卖一定单位的外币应付或应收多少本币。 特点： （1）外币的数量固定不变，折合本币的数量则随着外币币值和本币币值的变化而变化。 （2）汇率的涨跌都以本币数额的变化而表示。如果一定单位的外币折算成本币的数额比原来多，则说明外汇汇率上升，本币汇率下跌。在这种方式下，外汇汇率的涨落与本币标价额的增减是一致的，更准确地说，本币标价额的增加“直接”地表现了外汇汇率的涨跌。 间接标价法 1单位或100个单位的本国货币折算成一定数量的外国货币。 这一方式下，本币好似“商品”，作为单位货币，外币好似“货币”，作为计价货币，两者对比后的汇率，表示银行买卖一定单位的本币应收或应付多少外汇。目前只有极少数国家采用该标价法。 特点： （1）本币的数量固定不变，折合成外币的数额则随着本币和外币币值的变动而变动。 （2）汇率的涨跌都以相对的外币数额的变化来表示。如果一定单位的本币折成外币的数量比原来多，则说明本币汇率上升，外币汇率下跌 。 美元标价法（U.S. Dollar Quotation） 是以美元作为标准货币来表示各国货币。 特点： 美元的单位始终不变，美元与其他货币的比值是通过其他货币量的变化体现出来的。随着国际金融市场之间外汇交易量的猛增，为了便于国际间进行交易，而在银行之间报价时采用的一种汇率表示法。目前各大国际金融中心已普遍使用。 3、 汇率的种类 （1）按制定汇率的方法来划分，汇率可以分为基本汇率和套算汇率。 １、基本汇率:指一国货币对某一关键货币的汇率。　　 ２、套算汇率:通过两种货币基本汇率之比套算出的汇率。 　 　　 人民币元/100外币　　货币名称?? 现汇买入价? 现钞买入价?? 卖出价　　英??? 镑?? 1254.01?????1227.57??? 1264.08 　　港??? 币?? 87.59?????? ? 86.89???? ?87.92? 　　美??? 元??? 681.14?????? 675.68???? 683.87? 　　欧??? 元??? 993.45??????? 972.5??? 1001.43 　　日??? 元??? 6.4132??????? 6.278???? 6.4647 　　加拿大元??? 657.67?????? 643.81???? 662.95?? 　　新加坡元??? 476.05?????? 466.01???? 479.87??? 　　澳大利亚元? 564.99?????? 553.08???? 569.53 如：某一时刻人民币对美元的基本汇率为： 1美元=6.8183元人民币 欧元的基本汇率为： 1美元=0.697628欧元 则人民币和欧元之间的套算汇率为 1欧元= 6.8183/ 0.697628=9.7735元人民币 （2）按照外汇买卖交割的时间来划分，汇率可分为即期汇率和远期汇率。 1、即期汇率是指目前的汇率，用于外汇的现货买卖。 2、远期汇率是指将来某一时刻的汇率，比如1个月