南开17春秋学期《金融衍生工具入门》在线作业.doc

一、单选题（共 20 道试题，共 40 分。）v 1. 下面不属于独立衍生工具的是() . 可转换公司债券 . 远期合同 . 期货合同#3互换和期权 标准答案： 2. 美式期权持有人行权的时间为() . 可以在权证失效日之前任何交易日 . 可以在失效日当日 . 可以在失效日之前一段规定时间内 . 可以在失效日之后一段规定时间内 标准答案： 3. 可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成（） . 优先股 . 普通股票 . 金融债券 . 公司债券 标准答案： 4. 关于金融衍生工具的基本特征叙述错误的是（） . 无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出 . 金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具 . 金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动 . 金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具未来价格的预测和判断的准确程度 标准答案： 5. .在2007年以来发生的全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入危机的最重要的一类衍生金融产品是（） . 货币互换 . 信用违约互换(S) . 利率互换 . 股权互换 标准答案： 6. 等本金的利率互换和货币互换哪个风险较大（） . 利率互换 . 货币互换 . 一样 . 无法判断 标准答案： 7. .除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（） . .欧式期权 . 美式期权 . 修正美式期权 . 奇异型期权 标准答案： 8. 蝶式期权使用了几份期权() . 2 . 3 . 4 . 5 标准答案： 9. 标准的美国短期国库券期货合约的面额为 100 万美元，期限为 90 天，最小价格波动幅度 为一个基点（即0．01%），则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为多少（） . 32．5美元 . 100美元 . 25美元 . 50美元 标准答案： 10. .股权类产品的衍生工具是指以（）为基础工具的金融衍生工具 . 各种货币 . 股票或股票指数 . 或利率的载体 . 以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险 标准答案： 11. 维持保证金和初始保证金哪个较高（） . 维持保证金 . 初始保证金 . 一样 . 依情况而定 标准答案： 12. 以下关于期权特点的说法不正确的是（） . 交易的对象是抽象的商品——执行或放弃合约的权利 . 期权合约不存在交易对手风险 . 期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等 . 期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益不对称 标准答案： 13. 美式期权的时间价值（） . 可能为正可能为负 . 一直为负 . 一直为正 . 无法判断 标准答案： 14. .两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（） . 互换 . .期货 . 期权 . 远期 标准答案： 15. 日历差价期权的组成（） . 一份看涨期权的空头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的多头 . 同一期限的同一执行价格的一份看涨和看跌期权#一份看涨期权的多头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的空头 . 同一期限但是不同执行价格的两份看涨期权，执行价格高的为空头 标准答案： 16. 不付股利的股票期权，下面哪种可能会被提前执行（） . 美式看涨期权 . 百慕大看涨期权 . 美式看跌期权 . 以上三种 标准答案： 17. 复合期权有几种() . 2 . 4 . 6 . 8 标准答案： 18. 金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的()特性 . 跨期 . 联动 . 杠杆 . 不确定性或高风险性 标准答案： 19. 可转换公司债券最主要的金融特征（） . 风险收益的限定性 . 套期保值 . 附有转股权 . 双重选择权 标准答案： 20. 执行价格分别为45和48元，期权到期的股价为50元，一份牛市差价期权的收益为，不考虑期权费（） . 7 . 5 . 2 . 3 标准答案： 二、多选题（共 10 道试题，共 20 分。）v 1. 金融远期合约主要包括（） . 远期利率协议 . 远期外汇合约 . 远期股票合约 . 远期债券合约 标准答案： 2. 远期合约的风险包括（） . 市场风险 . 信用风险 . 基差风险 . 流动性风险 标准答案： 3. 在进行外汇期货交易时，交易者应该明确标准化合约的基本要素，这些基本要素包括（ ） . 合约指向的外汇币种 . 每份合约的面值 . 合约的交割月份，以及合约的最后交易日 . 合约最小价格波动