中储股份公司债券2017年-中储发展股份有限公司.PDF

公司债券跟踪评级报告 2 ．2016 年，公司总利润受营业外收入影 响较大，营业利润为负，主营业务盈利能力仍 较弱。 3 ．担保方诚通集团主营业务盈利能力较 弱，营业利润波动较大，总利润依赖营业外收 入。 分析师 冯 磊 电话：010 邮箱：fengl@ 蔡 昭 电话：010 邮箱：caiz@ 传真：010 地址：北京市朝阳区建国门外大街2 号 PICC 大厦12 层（100022） Http ：// 中储发展股份有限公司 2 公司债券跟踪评级报告 一、主体概况 中储发展股份有限公司（以下简称 “公司”或 “中储股份”）前身为天津中储商贸股份有限 公司，系1996 年经原国家体改委《关于设立天津中储商贸股份有限公司的批复》（体改生 【1996】 147 号）及中国证监会《关于天津中储商贸股份有限公司（筹）申请公开发行股票的批复》（证监 发字 【1996】378 号）、《关于同意天津中储商贸股份有限公司（筹）采用 “与储蓄存款挂钩”方 式发行A 股的批复》（证监发字 【1996】379 号）批准，由中国物资储运总公司 （以下简称“中储 总公司”）天津公司所属的天津中储南仓一库、南仓二库、南仓三库、西站二库、新港物资公司和 新港货运代理公司等六家作为共同发起人，以社会募集方式设立的股份有限公司。1997 年1 月21 日公司股票在上海证券交易所挂牌交易 （股票简称：中储股份，股票代码：600787.SH），发行后 公司股本变更为5,163.00 万元。 2015 年12 月，公司向CLH 12 （HK ）Limited 非公开发行股份33,997.26 万股。本次发行后， 公司股份总数由185,982.84 万股增至219,980.10 万股，控股股东中储总公司持股比例由51.74%降 至43.74% ，CLH 12 (HK) Limited 持股比例为15.45%。 20 16 年公司股本无变化，截至2016 年底，公司股本为22.00 亿元。公司控股股东为中储总公 司，实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。公司股权结构关系如下所示。 图1 截至2016年底公司股权结构图 国务院国有资产监督管理委员会 100.00% 中国诚通控股集团有限公司 100.00% 中国物资储运总公司 43.74% 中储发展股份有限公司 资料来源：公司年报 公司主营业务涉及仓储物流和贸易两大行业。仓储物流业务涉及仓储配送、国际货运代理、 动产监管、现货交易市场等领域。跟踪期内，公司经营范围未发生重大变化。 2016 年，公司组建了运营管理中心、海外业务事业部、战略客户部、清欠办公室，调整供应 链事业部机构设置与职能，进一步优化总部组织结构。截至2016 年底，公司本部下设17 个职能 部门。截至2016 年底，公司拥有全资及控股子公司37 家，公司在职员工人数合计4,641 名。 截至2016 年底，公司合并资产总额 197.36 亿元，负债合计 101.50 亿元，所有者权益95.86 亿元，其中归属于母公司的所有者权益93.62 亿元。2016 年，公司实现营业总收入152.93 亿元， 净利润 7.76 亿元，其中归属于母公司所有者的净利润 7.67 亿元；经营活动产生的现金流量净额 -39.03 亿元，现金及现金等价物净增