FSAP框架下我国银行业稳定性压力测试评估.pdf

FSAP框架下我国银行业稳定性压力测试评估 谭校琴 (湖南大学金融与统计学院，湖南 长沙 410006；中国人民银行双峰县支行，湖南 娄底 417700) 摘要：本文基于FSAP框架，在设定的GDP和CPI轻度、 就可以得到资产组合的预期损失，这种方法更直观，计算量 重度压力情景下，对我国银行业整体稳定性及不同类型银行 小 。 机构稳定性进行了压力测试。压力测试结果表明：在两种压 本文借鉴了Wilson(1997)，Boss(2002)，以及 Virolainen 力情景下，银行业稳定性出现显著下降；GDP的下降对银行 (2004)的模型。该模型基本原理是通过宏观经济变量与相 业稳定性的冲击比CPI上升所造成的冲击更大；此外，股份 关的风险指标之间关系进行压力测试。Virolainen的模型假 制商业银行在压力测试下稳定性下降最为显著，需引起高度 设金融风险指标会受到宏观经济变量的影响，而宏观经济变 重视。 量本身为 自回归模型，因此模型可以揭示在受到宏观经济冲 关键词 ：FSAP框架 ；银行业稳定性 ；压力测试 击时，金融风险指标的变化情况。我们运用Logit模型，以银 行体系稳定性系数为因变量，与宏观经济等相关变量进行多 一 、 引言 元线性回归分析。该模型用数学方程可以表达如下： 历史实践表明，正常时期银行体系的稳定并不意味着在 = log( ) (t=1，2，……，n) 公式(1) 市场环境发生波动或经济恶化时，银行体系依然能经受住外 l—P l，=00+01t+… +。1+ l 部影响的冲击。2008年全球金融危机的教训告诉我们，传统 一 +rIY一l+… +r．y一 + l 的风险管理方法在评估新形势下银行业稳定性存在着一定 公式(2) X =b0+blIl+… +bpx‘ 局限性。对于金融监管部门来说 ，不仅要评估正常时期银行 — 一 P + 1YI—l+… + 口Y一‘目+ I 业的稳定性，还应关注在一些可能出现的极端事件冲击下， 公式(3) 银行业总体风险险承受能力如何，银行业稳定性出现什么变 其中，P表示时间t时的金融风险指标； 表示t时期银 化，因此 ，有必要引入压力测试。1999年，IMF和世界银行联 行体系的金融稳定性系数； 表示宏观经济变量。o则代表 合推出了 “金融部门评估规划”(FinancialSectorAssessment 了各个宏观经济变量影响的方向和程度的参数，代表金融 Progam，FSAP)，FSAP将压力测试作为评判金融体系稳定性 稳定性系数的参数，‰、b。为截距项 和 为随机误差项。 的重要工具。2007年以来 ，银监会相继发布 《商业银行压力 在这个模型中，我们假定 和 不存在序列相关 ，并且分别 测试指引》、《商业银行流动性风险管理指引》等，要求各商 服从方差 、协方差为 的正态分布。其中 和 相关的 业银行针对 自身情况进行压力测试 ，并要求至少每季度进行 方差协方差矩阵为 ，8。公式 (1)中将用于 转换为 ， 一 次常规性压力测试。 公式5．2中表示银行体系金融稳定性系数 及其滞后项与 压力测试作为FSAP框架的两大评估方法之一，旨在分