导学、第一讲股票.ppt

证券投资学 东北财经大学金融学院 杨墨竹 yangmozhu@ 课程说明 教材：《证券投资学》（第二版），邢天才、王玉霞编著，东北财经大学出版社，2007年10月 参考教材：《证券投资学》（第二版），曹凤歧、刘力、姚长辉编著，北京大学出版社，2000年 参考资料（报刊杂志）：《财经》、《证券市场周刊》、《资本市场》、《投资与证券》人大报刊复印资料、《金融研究》、《投资研究》、《中国证券报》、《金融时报》等。 推荐网站： 证券信息联播网（），是中国证监会指定的上市公司公开信息披露网站之一， 证券之星网站（）。证券之星网站提供了有关上市公司情况的多种统计和分析资料。 金融界（） 证监会网站（） 上海交易所网站() 深圳交易所网站（） 中国上市公司资讯网() 各大证券公司、基金管理公司都有自己的网站 国际知名网站： 是关于投资信息最好的网站之一，包括国内国际市场报价、评论和研究。 这个网站提供大量的市场信息，包括股票、债券和期权的报价。 美国证券交易委员会的网址，提供新闻和信息、投资帮助和投诉处理、证券交易委员会的规则、实施状况以及数据。 纽约股票交易所网址 美国股票交易所网址 美国nasdaq网址 美国芝加哥商品交易所 美国个人投资者协会网站 国际证券委员会组织 .hk英国金融服务权威机构 美国著名证券公司-美林公司网址 导学 第一节 投资与证券投资 一、投资的概念 二、投资的发展简史 三、投资与投机 第一节 投资与证券投资 一、投资的概念 从最一般的角度来说，投资是指经济主体(国家、企业、个人)以获得未来货币增值或收益为目的，预先垫付一定量的货币与实物，经营某项事业的经济行为。简单地说，投资是指为了获得可能的不确定的未来值而做出的确定的现值的牺牲。 二 投资的发展简史 投资是在人类历史发展到一定阶段时才产生的。它是一个历史的范畴。 伴随着货币的普遍使用和商品经济的发展，投资活动频繁起来。但投资的形式主要是实际投资和直接投资，投资者也只是某个封建主或教主或者富商及其家族。 随着股份制度的发展，证券制度成为现代资本主义社会的一个明显特征。投资不再仅仅是实际投资、直接投资，金融投资已成为投资的主要方式。投资不再是个别大资本家和富翁的事情，众多的中小资本甚至一般工人都可以购买股票成为股东。 三 投资与投机 以现代社会的“经济”标准来判断，投机实际上就是一种投资，是一种承担特殊风险获取特殊收益的行为，是投资的一种特殊形式。 第二节 证券投资概述 一、证券投资的概念 二、证券投资的构成要素 三、证券投资工具 四、证券投资关系的构成 一 证券投资的概念 就是运用投资购买有价证券及其派生工具以期获得收益的一种行为。 二 证券投资的构成要素 1.收益，即证券投资的全部收入或报酬。 2.风险，即证券投资的风险。指影响证券投资收益的各种不确定性。 3.时间，即证券投资的时间长短如何。 三 证券投资工具 无价证券：各种供应券等 四 证券投资关系的构成 发行者 中介人： 证券承销商，证券经纪商。 投资者 ： 个人投资者，机构投资者 。 第一章 股票 一、股份公司制度 二、我国国企改制现状 三、股票 一 股份公司制度 （一）定义：股份公司制度亦称股份制度，它是指以集资入股、共享收益、 共担风险为特点的企业组织制度。 （二）产生原因： (1)海外贸易的发展与股份公司兴起； (2)产业革命、工业化、 社会大生产与股份公司的发展。 （三）股份公司类型 （1）无限责任公司 （2）有限责任公司 （3）两合公司 （4）股份两合公司 （5）股份有限责任公司 （四）股份有限责任公司组织结构图 （五）功能 ： (1)筹集社会资金； (2)改善和强化企业的经营管理。 （六）作用： (1)股份制是筹集资金的一种有效形式; (2)股份公司制度实现了个人资本所有权与经营权的分离，使公司的经营管理得到了优化： (3)股份制有利于资源的合理配置： (4)股份制度下的股份公司实现了有限责任的承担， 成为分散投资风险而又经久不衰的一种企业形式。 二 国企改制后的股权结构 二 国企改制后的股权结构 国有股 法人股 社会公众股 外资股 国有股 国有股来源主要有两种：一种在我国企业股份制改造中形成；另外一种是国家对新组建的股份公司进行投资，也构成了国有股。 国有股由国务院授权的部门或机构持有，或根据国务院决定，由地方人民政府授权的部门或机构持有，并委派股权代表。 国有股权＝