国有商业银行股份制改革实现形式.docVIP

PAGE PAGE 1 国有商业银行股份制改革实现形式 党的十六大报告指出“要深化国有企业改革进一步探索公有制特别是国有制的多种有效实现形式大力推进企业的体制、技术和管理创新”“积极推行股份制发展混合所有制经济实行投资主体多元化重要的企业由国家控股”本文主要就国有商业银行股份制改革的实现形式谈谈自己的初浅见解以求教于同仁一、对国有商业银行股份制改革模式的选择邓小平曾经指出要把银行办成真正的银行不言而喻这包括要把商业银行办成真正的商业银行什么样的银行才是真正的银行什么样的商业银行才是真正的商业银行呢我们认为真正的商业银行应当是产权明晰、结构合理、具有现代企业法人治理结构、能够按照现代企业经营原则进行经营的现代商业银行而如今我国的商业银行又是一种什么样的状态呢其状态是产权不清呆帐滞帐较多制度也比较落后尽管多年来我们国家对国有商业银行的改革措施不断但却都是在现有制度框架内的修修补补并没有触及现有的商业银行制度或者说没有进行制度上的创新这可能是受制于理论和政策方面的创新不足也可能是受制于思想观念的束缚还可能是没有感到进行制度创新的迫切性和必要性要从根本上解决目前商业银行经营管理方面存在的问题就必须建立起与国际接轨的现代商业银行制度具有明晰产权两权分离和利用充足资本等多种优势的股份制改造无疑是最好的选择而且随着我国市场经济体制的建立和完善股份制改革的时机也已日益成熟具体而言应当如何对我国国有商业银行进行股份制改革呢目前理论界提出了各种关于国有商业银行股份制改革的方案大致有两种模式①商业银行总行改造成由国家控股公司控股的国有银行控股公司然后总行作为控股主体逐步对分行控股横向还可以在证券保险机构控股操作上第一步将总行改造成控股公司一些可以上市的分行改造成子公司；②不动总行把分行子公司化这样可以在把若干子公司（独立法人）改造成股份责任有限公司上市的同时调整银行系统组织体系使分行资本和资产可以横向流动操作上第一步把国内分行改造成子公司第二步把海外子公司改造成股份有限公司上市两种基本模式分别针对不同的情况而定各有所长而针对我国的具体情况应该选择哪一种模式呢我们先要考虑好以下几个问题首先我国商业银行股份制改革还不能放弃国家控股的格局其目标模式应定位在股权多元、国家控股确定这一目标模式是基于以下考虑一是在可以预见的时期内我国经济发展、体制改革和对外开放程度以及世界各国商业银行产权构成变化的经验；二是对国家经济安全的考虑尤其要珍惜国有银行巨大的无形资产在国内外的影响力而且国有商业银行的改制不能影响国有经济的主导地位而是要通过提高其资产素质增强其控制力三是股份制改造关键在于银行内部机制的创新真正建立起所有者监督和控制经营者的治理结构这个结构由股东大会、董事会经理层（行长）组成形成股东大会以控制董事会董事会控制经营者的制约机制至于国家控股的具体形式从我国的实际情况出发采取相对控股和黄盆控股较为合适国家可用相对较少的资金控制相对较多的股份控制权特别是“国家黄金股”赋予了一种特殊的价值和身份具有不贬值和管理上的特权国家可以选择行使其特权以体现国家意志基于以上几方面的考虑我国比较适合采用第一种模式而据目前我国的外部环境也为其具体实施提供了可能性国有商业银行转向股份制银行后其分支机构是办成分公司还是子公司形式是一个值得深思的问题子公司形式意味着分支机构具备了法人资格从而使国有商业银行成为多级法人治理结构分公司形式则意味着国有商业银行是总行一级法人制下的授权治理结构从国有商业银行性质和它所处地位及担负重任以及风险和世界银行业兼并重组所造成的巨大金融超市竞争去分析它的选择国有银行在走向股份制模式后总体上仍然应选择—级法人制这样有利于摆脱地方干预强化银行内部资金融通能力和经营实力提高在国际金融市场的竞争力形成整体合力优势促进经济发展二、国有商业银行股份制度改革的实现形式1、在组织形式上坚持先有限责任公司后股份有限公司对于国有商业银行股份制而言二者的差别主要有两方面；一是“公司所有与控制分离”程度不同对于刚离开襁褓的国有银行来说“所有与控制分离”程度低的有限责任公司更能保护它避免风险而股份有限公司“所有与控制分离”程度高对于新改制的国家商业银行则不太合适二是公司规模不同股份制企业从有限责任公司过渡到股份有限公司的内在推动力是公司融资的需要股份有限公司达到一定标准所以上市融资融资更加灵活从而彻底打破了有限责任公司融资能力的限制更加适应大规模企业发展的需要国有银行股份制改革是选择有限责任公司还是股份有限公司需要具体分析从国有银行规模融资需要以及“所有与控制分离”的产权改革需要看建立股份有限公司并最终成为上市公司无疑是目标形式但是目前我国股票市场还不发达国有银行包袱重向社会广泛融资还存在许多限制一步到位过渡到股份有限公司还不现实坚持循序渐进的原则国有银行应先建成有限责任