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寡头联盟、外部效应与最优进入策略# 陈志俊* 林仁方** 摘要 寡头的竞争与合作行为是产业组织理论的基本研究对象。本论文的研究表明，当面临着潜在的进入者时，寡头们就有可能从竞争对手变成合作伙伴，他们会结成联盟共同对付入侵者。而这种结盟关系显然地给进入者施加负的外部效应，使其处于不利地位，并导致进入者的策略反制。如果寡头的联盟内部存在交易成本，当进入者使用分而治之的反击策略时，联盟内部的利益冲突就会被放大，并且可能导致联盟的失败。这一结论能够很好地解释现实中导致寡头联盟的形成与解体的外部原因。 关键词：寡头联盟，外部性，机制设计 Oligopoly Predation, Externality and Optimal Entrance Abstract Oligopolies have incentives to form coalition when they face potential entrance. However, the coalition will impose negative externalities on the entrant, and makes him worse off. As a response, the entrant wants to prevent coalition formation, employing the strategy of “divide and conquer”. His counter strategy will succeed when transaction costs exist in the coalition, and the coalition will fail due to the enlarged conflict of interest. These basic ideas in this paper can thus illustrate the forming and collapsing of oligopoly coalitions in industry organization. JEL Classifications: C72, L13, L14 寡头联盟、外部效应与最优进入策略 导言 结盟是社会生活中寻求合作收益最常见的一种方式，它在国际关系、经济活动以及政治生活中扮演着极其重要的角色。人们形成联盟的目的是为了分享合作带来的收益，然而在许多情形下，这种联盟却会对局外人带来负的外部效应。比如在国际关系中，两个国家的结盟会对利益相关的第三方带来不利的影响，而任何形式的军事同盟显然会威胁非同盟国的国家利益。在这种情形下，不管同盟国以何种方式声明其结盟的目的并不针对第三方，结盟所造成的利益格局的改变必将导致第三方采取策略性反应，以最大限度地减少联盟所带来的负外部效应。 局外人的策略性反应无外乎分化旧的同盟以及形成新的同盟两种。当联盟内部存在不对称信息时，克服不对称信息所带来的交易成本导致合作效率的损失，在这种情形下，局外人采用“分而治之”的策略就能够分化并瓦解旧的联盟，或代之以新的联盟。 因而，当存在结盟的外部性时，联盟的稳定性不仅仅取决于联盟内部的合作效率，同时还取决于它所施加于局外人的外部效应。而局外人的策略性反应以及联盟内部和外部之间的相互作用使得利益格局变得十分复杂，导致均衡结构的预测变得十分困难。其结果是，不但联盟的合作收益无法实现，并且可能导致社会福利的损失。 所以，任何形式的结盟都必须考虑它可能带来的外部效应和相应地局外人的最优反应，以及联盟内部和局外人的相互作用所导致的均衡格局。否则的话，短视的结盟行为不但导致联盟的失败，并且有可能引火烧身。在人类历史上，这样的例子不胜枚举，一部《东周列国志》足以令人深思；而在现实世界中，即使是自诩为高明的政治家们仍然会重复类似的错误， 最近发生的联合国安理会改革之争导致四国联盟的失利就是一个生动的案例。 将上述基本思想应用于产业组织理论可以进一步拓展传统的寡头理论，更好的解释在不同的市场结构下寡头联盟的稳定性。当市场面临新的进入者时，在位的寡头企业就会有积极性结成攻守同盟共同对付进入者，他们之间的关系也会从竞争对手而转变成合作伙伴。一般地，寡头企业挤压进入者的传统手段包括：压低价格挤压对方的市场空间；与经销商签订长期专卖合同以切断对手的销售途径等。但是，如果进入者拥有新的专利技术以及较低的边际成本，上述手段就难以奏效。在这种情形下，寡头企业往往会联合起来共同开发新技术，这种联合研发能够动员单个企业所不具备的人力资本，在较短的时间内开发出新的技术，并降低新产品的边际成本。 由于人力资本在本质上是难以观察和验证的，因而寡头企业在联合开发过程中就会出现团队中的道德风险问题，从而降低