寻找银行同业业务风险有效防范办法.docVIP

寻找银行同业业务风险的有效防范办法 近年来，金融创新的步伐不断加快，银行的业务经营模式也发生了较大的变化。在流动性压力增大、资本约束强化、存款分流、信贷风险趋增的宏观环境下，如何把握市场变化趋势，促进同业业务的规范有序发展，在提升市场效率的同时有效防范同业业务可能引发的风险，已受到普遍的关注。 当前银行同业业务发展的现状 所谓银行同业业务就是银行间以及银行与其他金融机构之间的资金借贷业务，包括同业拆借、同业存放、买入返售（卖出回购）、同业借款等，其主要是用于解决短期流动性问题。一家银行的同业业务规模、占比及其变化受市场资金情况及银行自身流动性管理偏好的影响很大。如短期同业资产属于流动性储备，在流动性宽松时期，以融出资金为主，同业资产规模和占生息资产比例都会保持在较高水平；在流动性较紧时期，银行则通过压缩同业资产以支持收益率更高的贷款、债券等资产业务的发展，同业资产规模和占比就会较低。 从国际大型银行的同业业务看，为适应利率市场化程度更高、资本市场更成熟的经营环境，国际大型银行均偏好于做大同业资产负债双向业务规模，以增加流动性管理的灵活性，通过挖掘业务深度来追求同业往来业务的收益。从占比情况看，摩根大通、花旗集团和美国银行以存放同业、联邦基金卖出和买入返售等业务形成的同业资产占总资产比例分别为24.65%、23.5%和10.65%；花旗集团以短期借款、联邦基金买入和卖出回购等业务形成的同业负债占总负债比例为16.22%，美国银行以商业票据发行、联邦基金买入和卖出回购等业务形成的同业负债占总负债比例为14.09%，摩根大通以商业票据发行、联邦基金买入和卖出回购等业务形成的同业负债占总资产比例为13.42%。 随着我国金融改革的不断深化，新的融资渠道和方式不断增多，金融产品及工具日益丰富，社会融资格局也发生了很大改变。近年来在社会融资总量中的银行贷款占比下降十分明显，直接融资占比则不断提高。在此背景下，银行的利差已有所收窄，为保持盈利水平，并减少金融脱媒对传统存贷款业务的不利影响，银行只能通过业务的创新或转型来寻求新的收益增长点。 金融创新及社会融资格局的变化加剧了银行间资金余缺的差异，为活跃同业业务提供了重要的基础条件。银行在同业业务的创新发展中通常互为交易对手，互惠互利。银行与非银行金融机构也拓展了更广泛的业务合作，一些资金雄厚、网点众多、科技技术领先的商业银行利用自身优势，为越来越多的非银行金融机构提供支付清算服务。有些规模较大的农村信用联社、财务公司等机构则以银行为主要资金池，使同业业务成为其资金调配的重要渠道。此外，一些互联网金融机构通过商业银行也间接进入了同业市场。 可见，金融创新和金融脱媒在一定程度上促进了银行同业业务的发展与创新。同业业务种类也由传统的同业存放、同业拆借、债券回购等，扩展到诸如转贴现、信托受益权、信贷资产转让与回购、同业代付、买断式回购、票据对敲等。这对活跃国内金融市场、丰富金融产品、提升金融效率、创新金融运行方式、优化金融市场结构等方面都有着积极的意义，已成为银行做大资产业务规模，减少资本占用、增加经营收益的重要业务领域。 从宏观经济运行来看，银行同业业务的发展，不仅可以加强金融同业合作，实现优势互补、资源共享，而且也有促进银行体系资金的高效运用、提高货币创造效率的作用。据人民银行披露的数据，截至2013年末，同业负债，即“对其他存款性公司负债”与“对其他金融性公司负债”两项之和为18.5万亿元，占总负债比例的12.15%；同业资产，即“对其他存款性公司债权”和“对其他金融性公司债权”两项之和为33.3万亿元，占总资产比例已达21.84%。 银行同业业务存在的主要问题 银行经营的主要目标是追求尽可能多的盈利，为此必定要在市场的夹缝中寻找生存和发展的空间，且市场竞争越是激烈，银行风险防范的措施就越难执行到位。在日益趋严的监管环境下，高盈利的信贷资产业务创新难度很大，不仅要受到贷款计划和资本的约束，还要受到贷存比、拨贷比等监管指标的限制，可以拓展的空间不大；表外业务也有严格的监管规定，创新拓展的空间也很有限。由于同业存款无需缴纳20%的存款准备金，同业资产也不必计提拨备，不受贷款计划规模、贷存比的约束，资本占用也少。根据银监会《商业银行资本管理办法（试行）》的规定，期限在3个月以下的同业资产，风险权重仅为20%；期限为3个月以上的，风险权重为25%。而信贷资产的风险权重最低为50%，最高可达150%，若直接对应信托受益权则是100%的风险权重。于是银行就想方设法通过创新同业业务，把受监管约束多的贷款转变成约束少的同业资产来获取收益，但同时也带来了一些新的问题和不容忽视的风险隐患。 一是银行同业业务结构过度错配增大了市场流动性风险。期限错配是银行获取收益的基本途径，本身无可非议，但超过一定限度就会出现不可