我信托法务入门之路.docxVIP

泛资管行业马年依旧红火，最近，有好几个学弟学妹分别从律所进入信托、券商资管和基金子公司做法务。大家在一起交流的话题也大多围绕“律所初入公司所面临的困难及应对措施”进行。我自己也是在两年前从律所进入信托公司合规部做法务的，最近聊得多了，就想把自己的经历总结一下。总的说来，我的应对措施就三条：完善知识储备、转变思考问题的角度、建立“分享-反馈-交流”机制。一、完善知识储备我原来在律所主业是房地产融资，与房地产信托投融资业务有很多相似之处。不过入职第一天还是被打击了一下：主管扔给我一整套证券投资信托的结构化文本让我学习。现在看来这套文本非常简单，但当时我都有些汗津津了：怎么办，这里面好多词不太懂，我还咋出意见书、审合同啊？我会不会被别人鄙视啊？万一我过不了试用期咋办？……咋办？凉拌！有困难我就上，而且一定要做好！就先从最基础也是最简单的知识入手！网上有篇《如何在三个月内积累三年的工作经验》，讲得非常好，在此一并感谢该文作者。文章的核心思想是“你收集到的任何资料都不能只是看看，而必须自己手把手，动手去整理、去归类，去建立新的结构”。我秉着“把看到的知识都换成自己的”精神，坚持和自己死磕，在半年内积累了五六万字的“信托行业入门知识”。现在看来，这些素材可以划分为“行业报告综述、‘一法两规’解读、公司内部规范要求、典型项目风险点及措施总结、常用合同重点条款分析、相关法律制度总结及专题知识研究”等七个类别。经过几个月的煎熬，终于基本平安度过紧张期，从知识储备上，算是基本入行了。先说下方法，我相信“好记性不如烂笔头”，让自己印象深刻的好办法就是动笔做记录，先把自己要“吸收”的知识整理出框架，然后精读各材料，同时记录各标题下的重点内容，以及自己不了解或有理解偏差的地方。一定要坚持边总结，边思考，边提问。问可以问同事、老师、行业前辈，但不能一遇到问题就去问，否则别人会对你解决问题的能力产生怀疑。更何况，我们现在都不是应届毕业生，公司对你的期望是“招之即来，来之能用，用之能胜”，没有人会给你时间、给你机会慢慢成长。所以，遇到问题，在问别人之前自己心里要有个推理过程和初步判断，列出几条解决办法或结论，把这个作为选项和别人讨论。接来下是具体内容。行业报告综述阅读行业报告的目的是迅速了解这个行业的市场主体、发展历程、监管思路、传统业务与创新业务、面临问题、未来趋势等。我当时一口气找了毕马威、普益财富工作室、招商证券、信托业协会、社科院金融研究所等机构撰写的七八份报告，其中最接地气、干货最多的，还是平安信托与21世纪传媒联合出品的《中国信托业发展报告(2012)》。推荐延伸阅读：陈赤的《中国信托创新研究》，这本书是陈总的博士论文，从篇幅和内容上弥补了行业报告的浅尝辄止。“一法两规”解读任何一个行业都有自己的“基本法”，信托业也不例外。这就是著名的“一法三规”：《信托法》、《信托公司管理办法》、《集合资金信托计划管理办法》和《信托公司净资本管理办法》，尤其是前三个，法务要做到烂熟于心。读每个法条时多想想它的立法本意是什么，能不能引申出具体的交易结构？注意总结限制性规定，这些是业务禁区。比如“受托人可以是受益人，但不得是同一信托的惟一受益人”，这意味着什么？意味着自营资金不能设立单一信托啊，等等。推荐延伸阅读：周小明的《信托制度：法理与实务》，真正理论联系业务实践的书，很好的入门教材。公司内部规范要求除了法律法规与监管政策，不同公司可能根据自身风险偏好和发展战略，对某些业务有特别的合规风控要求。那么，你所在的公司自身风险偏好如何？对哪些业务有特定要求（风险管控措施）？这些特定要求是什么？会涉及哪些部门？各部门的职责？本部门各团队工作职责？在项目审批流程的什么环节要注意？具体到你的岗位，应该怎么落实这些特定要求？等等。这些都要熟悉。典型项目风险点及措施总结在了解公司内部规范后，就要从自己岗位职责的角度，总结工作方法或者说步骤。比如，拿到一个新项目，怎么看尽调资料？哪些方面要注意（如交易架构、交易对手、资金用途、还款来源、抵质押物）？一般常规的解决措施有哪些？等等。做这项工作的主要目的是让自己尽快跟上整个团队的节奏。我在入职的头两个月内，搜集了公司以往过会近60个项目的可行性报告及内部意见书，每天消化掉一个：先自己看报告，思考有哪些法律问题、相应风险是什么、哪些风险不能接受、哪些要素有瑕疵但能接受、这些“瑕疵”如何解决等问题，统一列出来；然后再对照定稿的意见书查漏补缺。自我感觉进步非常快。推荐延伸阅读：(1) 康、谢菁菁合著的《法律尽职调查指要》，这本书列出了尽调常见的问题，可作为平时工作的参考。(2) 各微博微信大V的总结性文章，如计兮、信托圈儿、智信网、信托周刊、金融监管。常用合同重要条款分析公司现行有无标准合同或条款？如果有，是哪些文本（信托文件还是交易文件