大力推进金融业更好支持实体经济发展.doc

大力推进金融业更好支持实体经济发展 　　当前我国实体经济发展面临巨大压力，而金融行业盈利率较高。在这种情况下，金融业如何支持实体经济健康发展，成为一个备受关注的现实问题和热点话题。围绕这一问题，中央党校中青班调研组一行赴四川省成都市、巴中市和达州市，与政府部门、金融监管部门、银行、企业进行座谈交流，听取方方面面的意见，搜集相关资料，形成本调研报告 一、本次调研发现的主要现象和问题 （一）相关部门实施具体措施推动金融业支持实体经济 当前社会上存在着一种议论，认为官员怕担责不作为，导致改革落不了地空转。在调研过程中，我们发现事实并非如此，各相关部门都在想方设法推动金融业更好地支持实体经济。省金融办及时出台《关于进一步缓解企业融资难、融资贵问题的通知》、《关于应发促进经济稳定增长和提质增效推进供给侧结构性改革政策措施的通知》等文件，清理整顿不合理金融服务收费，敦促银行机构严格执行“七不准”、“四公开”等规定，规范担保、评估、登记、审计等中介机构收费行为；工行四川省分行出台《中国工商银行四川省分行关于充分发挥我行服务功能有效支持我省同步全面建成小康社会的若干意见》、《关于与达州市共建中小微企业贷款风险补偿基金情况的报告》和《军民融合金融服务创新实施意见（试行）》，其中后面两个文件得到省委主要领导的高度评价。还有地方政府设立扶持基金、人民银行制定政策支持等等 从四川省来看，融资总量保持合理适度增长；融资成本有所下降，大、中、小、微企业贷款利率分别较2015年下降1.45、1.62、1.34、2.99 （二）实体经济普遍反映融资成本高 尽管融资成本有所下降，但由于实体经济已经是全球竞争，和国外相比较，中国企业仍感到融资成本太高。据中国社科院测算，国内实体企业融资成本至少比美国企业高出50%。从国际比较看，当前国内一年期贷款基准利率4.35%，远高于同期美国（3.5%）、日本（1.475%）、欧元区（0%）、英国（0.25%）、澳大利亚（1.5%）等发达经济体贷款基础年利率；但低于巴西（33%）、印度（9.3%―9.65%）、俄罗斯（10.62%）、南非（10.5%）。考虑到中国工业生产者出厂价格指数长期为负，而同期其他国家的实际贷款利率普遍低于贷款基准利率，因而中国企业贷款实际利率明显高于除巴西之外的其他主要经济体 特别是对于处于产能过剩行业的中小规模企业来说，融资尤其困难。调研中，川煤集团和达钢集团都反映，即使融资成本再高，也难以扩大融资规模，只能在政府的支持下艰难生存 （三）融资存在规模及所有制歧视 调研显示，不同所有制企业间融资成本存在较大差异。在正规金融体系内，大型国有企业依据自身股东实力及背景、规模优势、信用保障优势，融资成本一般较低，基本维持在利率及费率的基准水平，同时融资也相对容易 中小企业比大型国有企业融资成本要高出许多。目前中小企业融资成本一般包括以下内容：贷款利息，包括基本利息和浮动部分，浮动幅度一般在20%以上；抵押物登记评估费用，一般占融资成本的20%；担保费用，一般年费率在3%；风险保证金利息，绝大多数金融机构在放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金，中小企业实际得到的贷款只有本金的80%。以1年期贷款为例，中小企业实际支付的利息在9%左右，约高出银行贷款利率40%以上 相较于融资贵，中小企业融资难问题更为突出。在调研中，中小企业和民营企业纷纷表示感到融资难，主要难在银行设置的门槛过多过高。根据中国银行间市场交易商协会的数据显示，目前我国仅有1/3的中小企业能够通过银行贷款获得资金 （四）非利息成本负担沉重 非利息成本主要包括担保费、财务顾问费、咨询费、资产评估费、审计费、公证费、工商查询费、保险费、通道费等。此外，还可能存在其他隐含的费用成本，如银行要求融资企业存款、购买银行理财产品、工资开户等。调研数据显示，这些第三方收费占利息30%以上的比例。由于小微企业高融资成本中利率所占比重不大，通过降息来降低其融资成本收效甚微，还有可能进一步拉大小微企业和大型企业的融资成本差距 （五）贷款流向不合理 在经过多次降息、降准后，中国短期货币市场利率已降至历史上较低的水平。货币供给增长速度也远超经济增长速度，社会资金充裕。2016年前三季度社会融资规模增量为13.47万亿元，比去年同期多出1.46万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加10万亿元，同比多增1万亿元。因此，目前实体经济“融资难、融资贵”是在总体资金宽裕、市场化配置资金程度提高的前提下?l生的，更多的问题出在资金流向与贷款分布方面 由于实体经济领域缺乏投资机会，近年来大量资金通过国有企业和政府融资平台投向了效益较低的基础设施领域，或者房地产，或者在虚拟经济中空转。以房地产贷款为例，