首次公开发行股票条件、程序与审核重点.ppt

首次公开发行股票的条件、程序与审核重点 目 录 一、股票首次公开发行条件 二、股票首次公开发行程序 三、股票首次公开审核重点 四、发审委关注的主要问题 五、给企业的几点建议 一、股票首次公开发行条件 《首发管理办法》规定的发行条件： 主体资格 独立性 规范运行 募集资金使用 财务与会计 一、股票首次公开发行条件 一、股票首次公开发行条件 一、股票首次公开发行条件 一、股票首次公开发行条件 一、股票首次公开发行条件 一、股票首次公开发行条件 一、股票首次公开发行条件 一、股票首次公开发行条件 一、股票首次公开发行条件 一、股票首次公开发行条件 一、股票首次公开发行条件 一、股票首次公开发行条件 一、股票首次公开发行条件 一、股票首次公开发行条件 一、股票首次公开发行条件 一、股票首次公开发行条件 一、股票首次公开发行条件 一、股票首次公开发行条件 一、股票首次公开发行条件 一、股票首次公开发行条件 二、股票首次公开发行程序 二、股票首次公开发行程序 二、股票首次公开发行程序 二、股票首次公开发行程序 二、股票首次公开发行程序 二、股票首次公开发行程序 二、股票首次公开发行程序 二、股票首次公开发行程序 二、股票首次公开发行程序 45分钟，两位保荐代表与两位企业代表。 仪表自然 自己答，对申报资料熟悉 简洁，不念稿，突出重点 可形象展示，不可发放资料 不夸夸其谈 不煽情 防过分紧张 三、公开发行股票审核重点 （一）税收问题 发行后执行的税种、税率应合法合规。 前三年执行的税收优惠政策与国家法规政策不符的，省级税务部门应出具确认文件，发行人应就可能被追缴的风险作重大事项提示。 近三年内有无税收方面的违法违规行为，是否受过税务部门处罚。 三、公开发行股票审核重点 案例：违规享受税收优惠 xhxx00年10月由某公司下属企业改制而成，注册于某国家高新区。省国税局同意该公司按新办高新技术企业免征00、01年的所得税。财税（94）001号文规定“新办高新技术企业自投产年度起免征所得税两年”。国税总局（94）229号文规定，新办企业须符合“从无到有组建起来，原有企业一分为几、改组、扩建、搬迁、转产、合并后继续经营，后者吸收新成员，改变领导关系、改变企业名称的都不能称为新建企业”。发行部认为该免税违法。大股东承诺如补税15%，由集团承担。 jf00、01年不在高新区注册及经营，省税务局按省里有关文件确认其为火炬企业享受有关税收优惠，02年底迁至高新区注册，但存在注册地与实际经营地不一致的问题，当地税部门也认可。律师承认了现行状况，公司董事会称税务总局没对实际经营地作出具体解释，如将来被要求补缴，由公司原股东代纳（约占近年利润的1/4）。 三、公开发行股票审核重点 案例：中外合作合资企业经营期限未满而被注销或变更的税收优惠问题 hf下属yf公司设立时，外方出资由集团垫付，之后该公司一直享受中外合作企业的税收优惠，00年注销时未满十年。hf下属中外合作企业tf注销时，经营期限也未满十年，存在税收优惠被追缴的风险(所得税、城建税、教育费附加)。但律师认为两公司为非生产性中外合作企业，不属《外商投资企业和外资企业所得税征管办法》及其实施细则的调节范围。当地地税局已同意注销并出文说明不会被追缴，集团也出文愿承担负责。 ht的前身为gl有限公司，为中日合资经营企业，93年4月设立。99年9月,大股东受让外方持有的gl公司25%的股权，变更为内资企业。该企业93—97年享受了“两免三减半”的优惠政策，由于合资企业经营期限未满十年，gl公司股东须补缴被减免的所得税710万元。01年4月，控股股东分两次补缴了应补税款。 三、公开发行股票审核重点 （二）土地使用问题 股份公司取得土地使用权有折价入股、出让、受让、租赁等方式。 股份公司取得土地的方式不合法的，应依法纠正。 三、公开发行股票审核重点 案例:土地问题 DK公司及其四家控股子公司,租赁的厂房宿舍,出租方尚未取得产权证书,另外公司的几乎所有子公司的生产场地,均通过租赁,方式解决.除一家在2011年到期外,其余协议均在一至三年到期. 为解决此问题,公司拟准备自建厂房,一是向总部所在地政府申请用地,于05年与某高新区签定的投资项目合同书,已支付首期土地购置费,正在建设规划,2年后总部及两家子公司将拥有自建厂房,二是另一家子公司在当地受让了土地兴建厂房.保荐机构认为该等事项不会影响公司持续经营,三家法人股东承诺,若因公司及子公司租赁厂房的产权瑕疵导致公司在合同到期前被迫搬迁,生产场地,将以连带责任方式承担补偿搬迁费用和因生产停滞造成的损失. （三）环保问题 公司生产经营是否符合国家和地方的环保要求。 拟投资项目是否会产生环境污染，是否符合国家或地方的