第2单元 我国传统银行开展中小微金融活动社会责任还是商业驱动.PDF

我国传统银行开展中小微金融活动： 社会责任还是商业驱动？ 摘 要：传统银行往往被认为不适合开展中小微金融活动，但近年来，越来越多的传统商 业银行进入到了这一领域。本文基于 2007-2014 年手工收集的银行业金融机构的面板数据，从 银行对中小微企业的资金供给和服务提供两个方面，采用实证方法探究了我国银行参与中小微 金融的动机。本文发现，除银监会政策外，社会责任与商业利益均对银行开展中小微金融业务 的程度有不同程度的影响；进一步研究表明，银行自身的股权性质和所在省份的经济文化特征 也对银行的参与程度有显著作用。本文的研究弥补了现有研究中量化分析的不足，并我国银行 业监管部门制订正确政策以引导金融资源合理配置具有建设性意义。 关键词：中小微金融；社会责任；商业驱动 一、引言 中小微企业 （MSME，Micro, Small, and Medium Enterprise Finance）的经营发展需要金 融机构提供储蓄、授信、支付结算和理财等多项服务，但这种金融需求与金融机构服务供给之 间存在着资源错配问题。在世界范围内，由于金融部门运行失效 （World Bank,2004）、银行缺 乏开发中小微金融业务的经验 （Holtman 等，2000）、银行与中小微企业信息不对称 （Berger 和 Udell, 1995)、中小微企业本身风险更高 （Schiffer 和 Weder，2001）等原因，传统商业银行 主要服务于大型企业，并且被普遍认为并不适合从事中小微金融业务。在我国，“体制内”的传 统大型银行于大型国有企业相互依存，同样更倾向于为大企业提供资金和服务 （张杰，2000）， 而城市商业银行等中小金融机构的贷款则更多地流向地方政府或地方政府控制的融资平台、国 资公司等（祝继高等，2012），因此，我国中小微企业可获得金融服务不足、融资难融资贵的现 象也普遍存在（林毅夫，2001）。 然而，与已有研究结论不同的是，近年来，在我国金融市场出现了一个日益明显的趋势， 越来越多的传统商业银行进入或愿意进入到中小微金融领域，且其参与中小微金融活动的深度、 广度不断加大。银行规模方面，参与中小微金融活动的包括中小型城市商业银行，如台州银行 与国家开发银行合作开展“小本贷款”微贷项目，为微型企业提供商业可持续的信贷服务（张 文彬，童笛，2011）；股份制商业银行，如民生银行将“做小微企业的银行”写入发展计划，推 出专门针对中小企业的“商贷通”产品（民生银行，2009）；甚至一些大型国有银行也参与其中， 如工商银行率先试点小企业信贷改革，为中小企业提供投融资支持 （工商银行，2007）。产品开 发方面，我国传统银行也为中小微企业提供小额贷款之外的金融服务，如民生银行的“乐收银” 支付结算产品（民生银行，2011）、招商银行的“超级网银”现金管理服务（招商银行，2009）、 平安银行的“贷贷平安 2.0”专属理财项目（平安银行，2014）等。为什么在我国，原本目标 客户为大型企业、尤其是大国企的商业银行会纷纷涉足中小微金融？这种现象引起了理论和实 务界的广泛关注。 国际上，对于商业银行参与中小微金融活动的一种解释是，银行出于社会责任（CSR， Corporate Social Responsibility）的目的帮助中小企业，亦或从社会责任与商业战略的互动 中取得价值增值（Fuchs, Z.，2006）。W．Richard Scott （1995）在《制度与组织》一书中指 1 出，“企业如果想在其社会环境中生存发展，还需要得到社会的认可、接受和信任”，法律制裁、 道德支配、文化支持等社会奖惩会促使企业在特定的制度环境下践行社会责任。另一方面，根 据 Porter Kramer （2006）的研究，企业也可能将其社会责任行为与其核心战略整合，在解 决社会问题的同时获取竞争优势，企业践行战略社会责任 （Strategic CSR），有助于其实现社 会责任和财务绩效上的双赢。Tzu-Kuan Chiu （2015）综合了以上两种社会责任理论，对国际大 ① 型金融机构介入微型金融 （microfinance） 的原因进行了探究，将微型金融视为一项企业社会 责任，认为金融机构所处的制度环境会促使其参与微型金融，同时金融机构将微型金融与其核